近期钢价大幅下挫,现货市场部分地区出厂价格已经跌至历史最低点,盘面价格也处于深度贴水,下方支撑仍较强。除了黑色系、化工系外,有色板块与螺纹钢亦出现明显下跌,拖累铁矿石价格走弱。

据悉,截至上周五下午收盘,全国41个主要港口铁矿石库存为3786.46,较前周五增173.56;日均疏港量为238.18,较前周五增0.53;日均疏港总量为133.47,较前周五增2.69。港口61.5%PB粉报价(湿吨)持稳为主:曹妃甸193(0),日照195(0),连云港195(0);10月新加坡掉期48.35(美元/吨)(+0.75)、普氏62%铁矿石指数61.8(),BDI指数(航运)上涨。当前主流内矿持稳为主、港口库存变化较小,现货升水仍较高、弱于预期,期货内盘贴水、弱于外盘;内外矿复产压制铁矿石反弹,部分钢厂出现减产迹象,或将加大内矿挺价力度,港口库存有望持续增加。

宏观方面:中财办召开金融、地产、银行、保险等经济运行会议。中国人民银行:部署继续做好金融支持经济稳增长工作,扎实稳住金融机构资金,加快落实好金融支持实体经济工作各项政策措施。证监会:进一步完善股票发行注册制改革方案。财联社:FOMC票委:美联储本月首次加息的概率很小,可能适逢新一波加息。希腊会谈或谈判结果不确定性增加。昨夜:原油、美铜、黄金震荡微涨,美元指数震荡偏弱,今日国内金属工业品或震荡偏强。

据悉,“希腊救助计划”本周将落地,希腊对其国支付4500亿欧元的救助款项正式生效。希腊民众支持债权人会面,但绝不会让其此次救助已经停运的民众购买房产,特别是支持最脆弱的民营企业。德国已经同意在不威胁其经济的情况下,为希腊民众购买公寓。中国央行:货币政策或已转向宽松,预计年内会适度收紧。希腊、意大利的IMF与俄罗斯的脱欧协议不确定性增加,地缘政治、经济不确定性增加。昨夜:美元指数震荡微涨,原油、美铜、黄金震荡微涨,今日国内金属工业品或震荡偏强。

观点总结:从现货市场来看,中国环保督察组集中对内蒙古露天矿进行督察检查,加之上周云南地区雨水天气增多,精粉和粗钢产量大幅下降,现货成交情况欠佳,矿石需求减弱。矿强矿弱格局延续,矿上冲后有所下滑,现货供应较为紧缺,矿价偏强震荡。期货方面,09、05、09合约分别收跌0.60%、0.45%、0.40%,移仓换月逻辑主导,关注09合约减仓情况,暂不建议追多,关注远月及09合约资金集中增减影响。

昨日现货市场活跃度一般,港口现货成交仍然一般。期货盘面:IF1505早盘围绕60日均线振荡回落,午后盘面逐渐震荡上行,盘终收于5480,较上一交易日结算价上涨0.07%。从盘面来看,煤炭、钢铁等多个板块涨幅居前,铁矿石、煤炭等低位补涨,焦煤等维持相对低位,期现货市场整体成交较为一般。综合来看,短期产能释放及需求走弱对盘面影响偏中性,预计IF整体维持震荡偏强走势,IH及IC走势偏强,建议多单减仓。