期货同仁(同鑫资讯期货行情)2020年9月19日,在“福建三农”论坛上,棕榈油期货成交量达2.7万手,日均成交量为2.3万手,相比此前7月的日均2.6万手大幅增加,创下阶段性高点。

期货市场上以现货交易为主的大宗商品期货的持仓量大幅增长,但与前几年相比,这种上升趋势有些疲软。据统计,截至9月17日,沪深300(5151, -0.07, -0.33%)棕榈油期货主力合约在9月18日大幅增仓3216手,相比前几年基本持平,增幅为18%。

从具体数据来看,9月17日,棕榈油期货单日持仓量为54809手,当日涨幅达到41671手,最高涨幅高达76%。目前,棕榈油期货1801合约持仓量在3万手以上的历史记录是19958手。棕榈油期货成交量增长的主要原因是,交易所批准了棕榈油期货可交割品牌的报备。数据显示,11月至明年2月,日均成交量为3.7万手,而成交持仓量只有8万手。

棕榈油期货的保证金和手续费价格更高,买一手的保证金大约在6000元左右,但从2009年到2014年,棕榈油价格从6500元/吨一直涨到8700元/吨。与此同时,2014年,棕榈油期货以6300元/吨的价格高涨到5000元/吨。现在,交易所规定交易一手棕榈油期货的保证金是7600元。

近日,马盘棕榈油期货反弹,投资者获利了结。9月18日,外盘棕榈油期货主力合约收盘上涨0.58%,收报5477.5元/吨。另外,P2209合约下跌0.86%,收报368.3元/吨。

期货市场上,棕榈油期货和现货市场的月度持仓量较上月大幅增加。据统计,目前,1801合约持仓量在5万手以上的时间占比为38%。其中,1801合约持仓量最大,达到51万手,成交量占比为30%;1805合约持仓量较上月大幅增加12%,达到47万手。可见,马盘棕榈油期货是一种主力合约,其涨幅更大。

由于目前棕榈油库存高企,对价格形成支撑。近期,随着中国海关部门批准了巴拿马型船只停靠中国的首船马来西亚棕榈油装船,棕榈油价格逐渐回升。但与此同时,中国进口疲弱也可能对棕榈油价格形成压制。如果后期中国进口棕榈油量减少,将对国内现货市场形成打压。

港口现货方面,1月12日,国内沿海地区24度棕榈油现货基差报价为454元/吨,较上日持平。其中,华东地区报价4310元/吨,华南地区报价4270元/吨,福建地区报价4950元/吨。基差报价走强后,买家谨慎观望,观望情绪浓厚。

棕榈油消费不振

从基本面来看,2014/2015年度中国油脂工业消费总量为7.04亿吨,较2013/2014年度增长2.8%。2014/2015年度中国油脂工业消费总量为7.04亿吨,较2013/2014年度增长0.2%。2013/2014年度中国油脂工业消费总量为7.28亿吨,较2013/2014年度增长0.6%。2013/2014年度中国油脂工业消费总量为7.96亿吨,较2013/2014年度增长0.2%。

豆油商业库存较上一年度增加7.8%至17.95万吨。除了后期消费预期良好,今年国内进口大豆预计将继续增加。12月18日,美国农业部(USDA)发布12月供需报告,报告预计2014/2015年度全球大豆库存为8,367,350吨,较上月上调9万吨,低于2014/2015年度的8,383,429吨。