期货 套利合约中的“绝对价格套利”是指同一合约在不同时段的价格偏离度偏离值。套利组合投资者可以利用其在不同时段的市场价格偏离,作为未来某段时间以套利价格向上(或向下)波动幅度大于当前期货价格的看涨与看跌期权行权价格的垂直行权价格波动幅度。

期货套利合约价格越高,该期货合约的价格向期权合约的期货价格的跌幅越大。套利组合投资者可选择买进期货合约的同时,卖出期货合约的同时,买入期权合约的同时,卖出相同到期日的期货合约。

套利交易的一种风险控制方式,即当期权隐含波动率下降时,买入期权合约所对应的期货合约以减少对冲平仓头寸;当期权隐含波动率上升时,卖出期权合约所对应的期货合约,买入期货合约所对应的期货合约以增加对冲平仓头寸。