期货升水与贴水。当期现套利交易的CBOE-LIF、CBOE-Brent-WTI、COMEX-Brent、Omanta Put -Dreyf Futures (Omanta MER)等期货品种的现货升水时,会产生期货与现货的价差。

当期货的现货升水时,期货与现货的价差会产生,期货价格与现货价差在很大程度上受现货价差的影响。当期货的现货价差波动较大时,期货与现货的价差就会放大。因此,我们把期现货价差作为期货与现货的价格的点差,即期货与现货间的差价。这一利润可通过以下方法计算:

1、用现货买入期货,现货卖出期货。这是期货与现货的价格的套利交易。如下图所示。

2、用现货卖出期货,现货买入期货。这是期货与现货的价格点差的套利交易。如下图所示。

3、用现货买入期货,现货卖出期货。这是期货与现货的价格点差的套利交易。如下图所示。

4、用现货买入期货,现货买入期货。这是期货与现货的价格点差的套利交易。如下图所示。