现货和期货的价格关系图

现货和期货价格关系

现货和期货价格关系,又称现货定价,是指根据某一特定商品的期货合约的期货价格来计算出现货价格的变动。

现货价格,又称基差,是指在一定时期内某一特定商品在期货市场上的价差,即现货价格减去期货价格的差额。

这两个价格都包括了现货的价格和期货价格。

现货价格包括了交易所交易的现货价格,基差包括了基差的相关性,在现货交易中,基差反映的是交货地点和交割地点。而期货价格是指未来某一特定商品在期货市场上以现金结算的价格,这部分价格,通过所决定的价差来体现。比如:5月交货的豆粕期货合约,价格与基差为0,1月交货的豆油期货合约价格与基差为1,5月交货的豆粕期货合约价格和基差为1,5月交货的豆油期货合约价格,基差为1,5月交货的豆粕期货合约价格,基差为1,9月交货的豆油期货合约价格。

现货价格,又称基差,是指以基差作为现货的贸易价格。

期货价格,又称商品基价,是指按照市场供求关系的变化,进行贸易的预期,采用公开,透明的,动态的,国际化的,根据市场价格的变化来调整期货价格的一种期货价格。

期货市场上的现货价格和期货价格关系,要在期货市场上通过成交量来反映,现货价格是由买方和卖方之间的价格差额决定的。期货价格能够反映现货价格变化的某些方面,并能够象期货市场上的现货价格那样反映出期货市场的价格,因此,期货市场能够对现货价格走势进行解释,并使得现货价格与期货价格之间具有一定的互动关系,因而形成“基差”。

基差的作用

由于期货价格与现货价格之间具有一定的替代关系,因此在期货市场上可以对基差进行套期保值交易,即在期货市场上通过远期合同对近月期货合约和远月合约的价格进行套期保值,形成“期货价格+基差”的基差交易。

基差的概念

基差的概念是指该期货合约按照一定的价格水平进行交割的过程。基差的形式包括现货和期货之间的价差、基差的高低和套利空间。

基差的应用

基差是指某种商品在不同的时期的价格水平可能与另一种商品相同,因而它可以作为确定期货价格的一种参考。基差包括持有成本和持有成本,持有成本包括资金占用成本、运输成本和保险费用成本。

基差包含着某种商品的买进和卖出价,因此基差为负值,当基差为正值的时候,即为买入的良机,当基差为负值的时候,即为卖出的良机。

举例说明,某个产业客户在1月买进1月鸡蛋1106,但1月27日的时候1月28日的时候价格是4元,之后一直持有至1月30日的时候1月30日的时候,价格是4元,那么现货市场也是赚了4元。

当价格上涨到4元的时候,客户再买进1月月30日的鸡蛋1107,到1月30日的时候价格是4.1元,但是在1月30日的时候,市场价格是4元,这个时候他平仓了结期货的获利,他可以卖空。这就是基差的应用。

基差的使用

基差是一种国际贸易的工具,也称为它是某种商品的基差,指的是某种商品在某一特定时间点的价格水平,基差表示为某种商品的购买价格,而基差为正数。