股指期货交易标的物为沪深300指数(000点)。股指期货IF、IH、IC三者在合约上会有相关系数,股票与股指期货的相关系数分别达到0.75、0.35、0.89,而股指期货的波动性高于股指期货。

三大股指期货合约为IF、IH、IC,当前国内三者的相关性分别为0.99、0.94、0.88。从标的指数变化角度看,目前股指期货走势与股指期货走势具有明显的负相关。这主要反映了市场对于股指期货价格下跌的预期。

由于近期股指期货价格出现了一定程度的下跌,期货品种持仓量随之大幅减少。据统计,自2010年6月中旬之后,股指期货的持仓量减少了2258手,减少幅度达到14%,而同期股指期货的成交量则增加了7%。

在期货品种下跌之后,持仓量下降到3199万手,而成交量上升到642万手,市场上投资者对于后市悲观预期开始发生转变。

业内人士表示,受现货市场下跌和市场疲软的影响,投资者不断调整仓位,多空双方的分歧不断加大,股指期货投资者的分歧加剧。不过,从当前的市场状况来看,股指期货仍在加剧波动。

为市场机构提供更多的套期保值工具,业内人士也纷纷表示,市场短期出现剧烈波动的可能性比较大。为投资者提供较多的流动性,更多的套保策略,以促进市场平稳运行。

目前,股指期货市场已经成为全球第二大股市的风险管理工具。与此同时,股指期货市场被机构投资者逐步认可,可以为机构投资者提供更多的套保策略,并为投资者提供更多的套保工具。