期货今日交易日公布的数据显示,截至11月17日,有色金属期货以减仓收官,沪铜1609合约成交量为21.03万手,占比47.25%;沪铅1609合约成交量为7.94万手,占比53.38%。

隔夜伦敦金属期货市场收跌,跌幅收窄至0.03%,连跌三周。隔夜伦敦金属指数大幅走低,收跌0.59%。伦铜收跌1.15%,连跌五周。伦铝收跌2.07%,连跌六周。伦铝收跌0.53%,连跌五周。

现货市场,昨日铜价继续维持震荡走势,持货商早市报价上调报价,但高价难以成交,中间商惜售,升水大幅下滑,且隔夜伦铜跌破10300美元/吨一线,继续遭遇抛压。另外,1605月合约持仓量持续走高,日内增加3.6万手至9.4万手。

内盘走势:沪铜主力合约1609围绕53600元/吨附近振荡整理,尾盘收跌至53800元/吨,日跌0.29%,跌幅收窄至0.49%。目前沪铜整体仍呈高位横盘格局,上方有效跌穿51000元/吨一线,短期均线系统交织,显示下跌风险加大。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1609合约和1609合约正价差缩窄至50元/吨。

现货方面,根据SMM报道,早盘上海电解铜现货对当月合约报升水30-升水120元/吨,平水铜成交价53730-53760元/吨。早间现铜升水再度走高,部分进口铜被拒接,持货商表示现铜升水不断扩大,成交零星,下游多观望,成交情况一般。

市场因素分析:亚市美元指数振荡企稳,现交投于94.5附近。美国12月费城联储制造业指数创5年来最大降幅,因公司发布更多美国经济咨讯,显示2018年美国经济衰退。今晚关注美国1月非农就业报告,预计将为美联储本月加息提供重要依据。铜市行业资讯方面,马来西亚自由港出口商Grasberg表示,2017年1月份印尼铜矿出口量为48,681吨,较2016年1月下降28%,但高于2016年1月份的12,007吨。

行情研判:2016年1月23日沪铜1609合约振荡整理,因市场对美国经济表现及美元强势反弹的预期较为强烈,打压了铜价。技术上看,期价回落至55800-51000元/吨一线支撑,显示盘面偏弱,但是多头仍需等待美元强势反弹来带动,同时注意铜价整体走势。

行业资讯方面:1月12日SMM中国铜精矿现货加工费为653元/吨,较上日持平,较上月上涨152元/吨。1月12日SMM中国主要港口铜精矿现货加工费为651元/吨,较上日上涨10元/吨,较上月上涨140元/吨。目前高位震荡,尽管国内冶炼厂生产意愿较强,但是炼厂进口货源并不多,现货供应依旧偏紧。

沪铜持仓量增加2万手至77万手,创去年12月以来的新高,显示多空持仓同时不断增加。今晚关注美国1月耐用品订单,预计将为美联储本月加息提供重要依据。美元指数强势反弹,对铜价形成压制,但是从整体上来看,市场仍然青睐美元,并对伦铜形成一定支撑,同时还需关注美国财政支出情况,预计美元将保持强势。