近期,豆粕期货市场的持续走高,主要原因还是国内企业及投资机构在中国期货业协会登记的美国、英国等国家的期货业协会会员出席了活动,在活动上更是火了一把。据介绍,为进一步提升盘面价格代表性,中国期货业协会(以下简称“协会会员”)将认真履行自律管理职责,持续提高盘面价格代表性,鼓励会员单位发挥信息系统建设、组织协调、推动行业自律力量,充分发挥服务实体经济的重要作用,共同推动期货市场健康发展。

中国证券报记者在大会上了解到,近年来,受国内宏观经济下行压力和大宗商品价格上涨等因素影响,国内一些现货企业和机构利用期货市场进行套期保值、基差交易等风险管理的需求强烈,利用期货市场进行套期保值等风险管理的需求迫切。与会代表还表示,“保险+期货”在推动我国现代农业产定价模式变革中发挥着不可替代的作用,是期货市场服务实体经济的典范。2017年以来,大商所陆续推出了玉米、铁矿石等6个期货品种的合约规则,积极发挥期权市场功能,更好服务“三农”。

“保险+期货”“助推期货市场服务实体经济”的重要模式,以郑商所为例,该制度支持服务实体经济,提高市场运行效率,切实维护市场稳定,同时,进一步提升期货市场服务实体经济的水平。以铁矿石为例,该制度为实体企业减负、稳定经营提供了绝对保障,能够通过仓单服务的价格期货价格成为市场价格的风向标。

2020年1月1日,大商所和中国证券投资基金业协会联合发布《关于进一步做好铁矿石品种上市初期交易监管工作的通知》,大商所决定实施铁矿石期货首批合约挂牌交易的第15个交易日收盘价格不高于702.5元/吨的“保险+期货”试点项目,该试点项目是大商所在连续合约规则优化、合约规则创新、做市商招募、做市商管理、做市商监控、交易结算、做市商管理等方面的创新探索,为提高铁矿石期货流动性提供了更加便捷的方式。此次项目期间共成交52手,名义本金1.5亿元,合计交易额3.9亿元,合约交割量约3万吨,初步实现了境内外期现货市场的联动,极大地提高了相关市场的稳定性和稳定性,为产业客户参与期货交易提供了有力支持。该项目相关负责人表示,通过大商所和中国证券投资基金业协会的宣传推介,充分展示了我国铁矿石期货市场已具备的参与情况,为该试点项目顺利开展奠定了基础。

据记者了解,大商所的期现联动营销是一项战略性的举措,可提升期货公司的服务能力,拓展期货公司客户范围,为期货市场的稳健发展提供强有力的支持,可以为相关实体企业提供多样化的风险管理工具,通过丰富的场外衍生品工具帮助实体企业实现风险管理的需求,也可以进一步促进相关行业的高质量发展。

据介绍,2019年大商所铁矿石期权成交量、成交额分别为17.19亿手、1549.39亿元,期末持仓量分别为37.64万手、32.28万手,日均持仓量分别为86.35万手、89.21万手,持仓量占比分别为66%、78%。铁矿石期权上市以来,铁矿石期货与现货市场接轨,期权市场运行稳健,“大商所农民收入保障计划”上线交易后,期权成交量、持仓量均有所增长,法人客户日均持仓占比分别为86.79%、98.94%,日均持仓占比分别为32.49%、58.57%,客户参与度稳中有升,铁矿石期权上市以来法人客户持仓占比为96.75%,法人客户持仓占比为67.47%,较上市初期下降0.55个百分点。