股指期货常态化手续费多少,与基本面、消息面以及现货市场联动密切相关。昨日,美股收盘上涨,道指上涨0.2%,标普500指数上涨0.39%,创近4个月以来最大单日涨幅。港股大盘,A股上涨0.29%,南向资金今日净买入46.68亿元,深港通日内净买入超10亿元。

上周五,三大期指主力合约IF1512涨0.16%,跌幅收窄。主力合约IH1512跌0.21%,收报3124.7点,成交22.12亿手,持仓133.25万手,较前一交易日大幅增加6018手;IC1512涨0.26%,报3680.8点,成交804.37万手,持仓881.28万手。

昨日沪深300指数上涨0.19%,主力合约IF1512上涨0.08%,收报5104.2点,成交247.16亿手,持仓125.42万手,较前一交易日大幅增加48.64万手。IF1512大幅上涨0.59%,收报5341.6点,成交81.82亿手,持仓1315.42万手。

周一IF1502开盘于4794点,最高于5370点,最低4793点,收于4739点,上涨-0.29%。从基本面看,目前我国经济下行压力仍较大,货币政策宽松预期加剧,股市获利盘不断涌出,指数持续上涨。

现货市场方面,昨日中金所发布了修订沪深300和上证50股指期货交易保证金相关规则,将保证金提高至10%,此次调整后,沪深300和上证50股指期货交易保证金分别调整为12%和15%。而中证500股指期货交易保证金比例调整为15%,中证500股指期货交易保证金比例调整为15%,此次调整使得投资者交易成本大幅增加,交易成本对期指市场的影响将进一步加强。

行业方面,周一中信期货同业期货[微博]报告发布,其在研报中称,上周五,国内银行间市场利率上行,隔夜银行间资金利率先抑后扬,长端利率亦偏低,利率仍处低位,资金面短期仍面临一定压力。而持仓方面,昨日多头持仓小幅增加,空头持仓数量增加,净空持仓仍明显增加,盘面活跃度有所降低。但临近交割,基差整体走弱,尤其是IH品种,虽然早盘出现小幅走弱,但午后基本修复,但尾盘收于2322点,较昨日回落1个点。

上周末,证监会就规范券商及保险机构投资者适当性管理、提升股指期货交易活跃度,考虑到上周五市场的震荡,股指期货也有一定的修复,但大方向上仍还是观望,短期IF市场将以震荡为主,建议投资者在下探4630点时买入做多IC1902,止损4625点。

指数分化剧烈

周二,两市再度飘红,个股涨多跌少,沪指高开3559.68点,一度逼近3600点关口,收报3344.46点,涨幅为1.42%,成交额为2508亿元。沪深300指数午后涨势,早盘收报3613.87点,涨幅为1.54%;创业板指数收报2612.34点,涨幅为1.44%。中证500指数走势分化,个股涨多跌少,涨幅前5只个股分别为82%、67%、35%,较为活跃的个股分别为38%、43%、43%,接近平盘。