期货铁矿石行情分析

在本周,铁矿石价格出现快速上涨,自10月21日以来,铁矿石主力合约的日收盘价累计上涨32.4%。2021年,铁矿石价格一直保持震荡上行态势,截至10月23日,铁矿石主力合约报收678.5元/吨,月涨幅达6.2%。根据供需两端供需两端情况,铁矿石价格存在一定的调整空间,但是未来铁矿石价格走势如何,取决于供需双方如何平衡,同时铁矿石期价走势将如何演绎。

分析铁矿石期价趋势发现,预计在下游需求回暖带动下,铁矿石价格将逐步上行。随着冬奥会的结束,钢铁行业将进入产量高峰期,在产企业将陆续复工复产,铁矿石需求将逐步上升,在下游钢材消费回升的带动下,铁矿石期价将逐步上行。

自2021年1月,铁矿石期价触及新高后开始回落。近期,市场表现低迷,特别是外矿和港口现货成交价跌幅较大。铁矿石期货于9月以来也出现了较大幅度的下跌,特别是在9月中旬出现快速下跌,且跌破2000元/吨整数关口,铁矿石期货跌势明显。

由于近期期货盘面上铁矿石出现明显回落,现货在周三周三大涨后出现反弹。但是由于铁矿石期价的上涨以及钢厂开工率的上升,钢材价格也有回落。截至10月23日,全国42个港口的铁矿石库存量为10768.40万吨,较上周的1764.54万吨减少了62.45万吨,减幅为6.67%。

此外,目前,唐山地区的钢厂开始复产,根据目前的环保限产情况来看,唐山地区钢厂将于11月中旬开始复产。在供给端的收缩推动下,钢厂高炉开工率也有回升。据测算,截止到10月中旬,全国高炉开工率为83.85%,环比上升0.99%,同比上升1.75%。

在环保限产的背景下,钢铁行业的需求有较强的改善,这对铁矿石价格形成支撑。

从供应端来看,淡水河谷铁矿石产量下滑将是产量恢复的主要推动力。据测算,10月中旬,四大矿商发运至中国的铁矿石数量为478.20万吨,环比下降了7%,同比下降17.7%。其中,S0.65万吨,同比下降18.66%,C0.65万吨,同比下降24.6%。

分析师认为,近期铁矿石价格的上涨,主要是受到我国近几个月的铁矿石进口量明显下降、国内港口库存大幅下降的共同作用。数据显示,10月我国进口铁矿石总量为1703.36万吨,环比增加了6.73%,同比下降15%。在这其中,10月我国从澳大利亚进口铁矿石1618万吨,环比下降了4.65%,同比下降11.96%。

需求方面,国庆期间,由于北方港口检修增多,加上国庆期间,钢厂大面积停产检修,铁矿石需求下降,这对铁矿石的需求存在较强的支撑。统计数据显示,10月国内进口铁矿石市场成交量为611.55万吨,环比下降了16.66%,同比下降了28.29%。

另外,10月中国出口铁矿石1.8亿吨,环比下降了8.7%,同比下降了9.77%。中国钢铁工业协会数据显示,10月国内生铁产量为6315.7万吨,同比下降5.1%。其中,粗钢产量为6665.7万吨,同比下降4.9%;