期货铁矿持仓(期货外盘铁矿)观察

上周五国内铁矿石期货行情偏弱,主力1905合约持仓小幅减少,盘终减仓67手。周五夜盘铁矿石期货延续跌势,I1909合约跌停,收盘报634元/吨,跌0.9元/吨,跌幅0.81%。

近一周,铁矿石期货成交大幅放量,总持仓683404手,较上周五增加20775手。主力合约成交117878手,较上周五增加11732手,持仓量增至63957手。

I1909合约持仓大幅增加,总持仓399609手,较上周五增加322手,持仓量增至152117手。I2909合约持仓量增加,总持仓257564手,较上周五增加10193手,持仓量增至384416手。

国内现货:

6月9日进口矿港口现货市场报价窄幅震荡,普氏指数涨0.2美元至65.85美元/吨。青岛港PB粉报价680元/吨,涨15元/吨。日照港金布巴粉报价655元/吨,涨15元/吨。(1)7月9日,PB粉库存为57.7万吨,较前一周末增加35.4万吨,PB与金布巴价差缩小至70元/吨。(2)现货方面,金布巴粉现货均价670元/吨,期货价格5290元/吨,现货较上一周末上涨10元/吨。(3)6月9日,SMM统计国内57家钢厂进口烧结粉矿库存为89.63万吨,较上周五增加1.73万吨,可用天数增加0.25天。逻辑:上周焦炭现货价格延续偏弱态势,原因是山东钢厂补库不积极,另外考虑到钢厂利润压缩,部分钢厂冬储意愿较强,也使得钢厂挺价意愿较强,钢厂对于原料补库意愿较强。另外,节后焦炭供应收紧,钢厂在焦炭上挺价意愿较强。焦煤期货价格的上涨也将带动双焦价格上涨。技术上,JM2005合约在经历窄幅震荡后,在2000一线附近获得支撑,但整体下行空间较为有限。操作建议:区间操作风险因素:煤矿增产、进口放松(下行风险);焦煤进口限制常态(上行风险)。震荡偏多焦煤焦煤焦煤:探涨区域有望缩小,期价震荡运行逻辑:近日焦煤现货稳中偏强运行,港口焦煤价格近期涨幅较大,受焦炭提价影响,焦煤价格也有所上涨。但下游焦煤价格上涨较多,以及煤矿安全检查频繁,煤矿产量下降,整体供需均较为紧张,港口库存仍然处于低位,而进口方面,蒙煤价格受港口及海运费上涨影响,较国内煤价有较明显上涨,低硫主焦煤价格表现较好。进口方面,海运煤通关利润持续低位,进口煤需求量下降,而蒙古疫情有所好转,但是口岸通关量较大,市场预期未来进口煤仍有缩减预期。整体来看,短期内,焦煤现货稳中偏强运行,但当前国内现货价格已处低位,期货贴水现货较大,在产业链上表现为近强远弱格局,不建议追涨。操作建议:区间操作风险因素:煤矿增产、进口放松(上行风险);进口放松(下行风险)震荡动力煤动力煤动力煤:旺季日耗高位,焦煤现货价格企稳逻辑:近期主产地安全检查频繁,产地部分煤管票限制,产地供应偏紧,港口低硫主焦煤价格持稳,由于供需偏紧,产地产量有望增加,优质优价,现货价格有上涨,但因港口中低硫主焦煤库存不高,供应紧张,产地价格相对稳定,山西等地港口低硫主焦煤价格持稳。