套期保值 风险收益有两方面,一是套期保值对市场风险的预估风险。一是价格风险,是指期货价格变化由交易对手决定的风险。期货价格下跌,则期现市场被套保者获取的投资收益被套保者损失。二是投机风险,是指期货价格受投机心理影响较大,投机者可能出现获利,而投机者则是市场价格发生变化,投机者不会为了从期货市场获取收益而过度投机。

一些风险比较大的期货品种,例如黄金、白银等,在价格下跌时会随着价格下跌,而一旦价格出现反弹,就会带动现货价格上涨。比如大豆等,从2021年12月开始,由于豆粕价格持续上涨,大豆加工成本上升,现货价格上涨的幅度高于大豆,因此大豆压榨利润下滑,会拖累期货价格上涨。

套期保值交易对期货价格的预测风险,主要通过期现价差进行对冲,这就是期货市场套保的原理之一。但是,由于期货价格波动剧烈,在期货市场上,投机者的风险对冲操作会导致期货价格大幅偏离现货价格,其结果是在期货市场,使期货价格大幅偏离现货价格。

在期货市场,一些投资者往往通过套期保值交易在期货市场进行套期保值操作,这样期货价格的大幅度变动,容易导致投资者的亏损。这些投资者通常只想着套期保值,而不想着投机。这些投资者很可能会在期货市场上赚取大量的利润,以弥补套期保值造成的亏损。这部分投资者更愿意选择投机交易,因为他们有更多的时间进行价格对冲。但是,套期保值交易的种类很多,主要包括投机和套期保值两种类型。投机交易一般指购买期货合约,卖空期货合约,购买相关商品的交易行为。套期保值对期货价格的预测风险,主要有两种,一种是期货价格在上涨过程中投机,一种是现货价格下跌过程中套期保值。投机交易的种类不同,投资者对期货价格的预测难度较大,比如,如果某投资者在某一期货合约上预测某一月份现货价格会上涨,而他手头资金充足,就会在期货市场进行套期保值交易。如果某投资者在期货市场上,又在期货市场上沽空期货合约,那么很容易引起期货价格的上涨。而投机交易的种类很多,很多人认为在期货市场上套期保值只是一个相对的概念,其实,对期货价格的预测是不对的,对期货价格的预测反而可能导致期货价格的下跌。

在这样的市场上,交易者更愿意买入期货合约来进行套期保值,这可能是因为,在现货市场上,如果买卖双方想以较低的价格买入现货,那么必然会愿意在期货市场上以较高的价格卖出现货。那么,以期货市场上的现货价格卖出现货,与期货价格相对应的就是期货价格的下跌。相反,如果买卖双方想以较高的价格购买现货,那么肯定就会买入期货合约,否则就会觉得期货价格会上涨。

在这种情况下,投机者通常会选择套期保值,因为他们有更多的时间进行价格对冲,而且他们有更多的时间进行现货交易。对于一些短期的投资者,他们有更多的时间进行套期保值,而且他们还有更多的时间进行现货交易,那么他们就更加愿意购买现货市场上的期货合约。从期货市场上的套期保值,可以提高投机者的整体收益率,降低投机交易的频繁和投机成本。

投机交易往往是没有风险的,你只需要缴纳少量的保证金,就可以买进更多的期货合约,这样如果买入的现货价格上涨了,你的账户会更多的有盈利。比如,你买进了一个豆粕期货合约,你预计它会上涨,然后在期货市场上卖出这个合约,等到期货市场上的豆粕期货价格下跌了,你就可以赚到一笔钱。