股指期货套利案例介绍

策略模型一:股指期货套利理论

简单介绍一下策略模型的基本原理,股指期货套利原理,基本概念是:某个特定商品在某个时间段的价格上涨高于另一个特定商品的价格,然后会被套利者通过买入现货合约做多,等到一个特定时间段现货合约下跌,在现货价格上涨时卖出远期的合约,在现货价格下跌时买进现货合约平仓,之后在现货价格上涨时平仓。

在上述原理中,股指期货套利模型主要包含了股指期货套利策略、套期保值策略、投机套利策略、套利期权套利策略。这些股指期货套利模型由两种完全不同的股指期货模型构成。其中股指期货套利的模型是股指期货空头套利的方式模型,投机套利的模型是股指期货多头套利的方式模型。

在图1中,我们发现,运用股指期货套利的风险与收益都存在波动性,但是股指期货的套利者不一定是有专业投资者进行套利操作的,其中,最常见的对冲套利的策略,就是利用股指期货空头套利,通过买入看涨期权来实现盈利。