期货持仓量与价格涨跌关系大吗 2021年4月14日,上海期货交易所发布公告,宣布自2020年4月14日起,再次调整螺纹钢期货合约的涨跌停板幅度和交易保证金水平。调整后的交易保证金标准为合约价值的7%,涨跌停板幅度调整为8%。调整后,自2022年4月14日(星期三)收盘结算时起,螺纹钢期货合约的交易保证金标准调整为10%,涨跌停板幅度调整为8%,其中投机交易保证金标准调整为11%,套期保值交易保证金标准调整为13%。

虽然螺纹钢期货价格出现了快速下跌,但是铁矿石价格仍然相对坚挺,且维持在相对较高水平,所以螺纹钢期现价格呈现偏强走势,与钢坯价格存在着较大的正相关关系。那么为什么螺纹钢期货合约价格下跌和铁矿石期货上涨呢?因为这两个因素,使得铁矿石期现价格处于一定的价差位置,从而促使铁矿石期现价格保持着比较强的价差走势,所以近期铁矿石期现价格的下跌主要是基于以下原因:

1、近期铁矿石期现价格出现了大幅上涨,说明近期铁矿石期现价格总体上涨了约4%。

2、近期国内期货市场上铁矿石现货呈现震荡上涨,在期货市场出现波动时,铁矿石期货的价格走势与铁矿石期货呈现出一定的正相关关系。

3、铁矿石期现价格相对稳定,是因为铁矿石期现价格受到的铁矿石期货价格影响较小。

4、与铁矿石期货市场存在一定的正相关关系,期货市场价格对铁矿石期现价格的影响大,所以期货价格出现下跌时,铁矿石期现价格呈现反向波动,这种情况说明铁矿石期现价格的波动幅度较小,和铁矿石期现价格的波动幅度较大,与铁矿石期现价格呈现着密切的正相关关系。

5、铁矿石期现价格存在明显的正相关关系,铁矿石期现价格将呈现相对稳定的走势,这种走势表明铁矿石期现价格的波动幅度较小。

6、铁矿石期货期现价格明显强于现货,铁矿石期现价格将出现相对稳定的走势,这与铁矿石期现价格的相关关系。

7、铁矿石期现价格的大幅波动也说明铁矿石期现价格在波动中会存在着明显的一致性。

这种价差关系可以看到,铁矿石期现价格相对的稳定,说明铁矿石期现价格价差会维持在合理的区间。

9、铁矿石期现价差呈现明显的季节性,铁矿石期现价差的季节性规律是:

1、每年的3—10月为交割季,6—8月为进口铁矿石发货旺季,8—9月为国内供应旺季,9—10月为国内需求淡季,10—11月则是供需偏紧的月份,矿价上涨动力不足。

2、临近春节,钢厂节前备货不积极,钢厂节前备货一般。

3、节后受北方港口检修影响,港口铁矿石库存下降,港口铁矿石现货成交活跃,港口铁矿石现货报价较为坚挺。

4、11月下旬至春节前,四大矿山发运将持续受影响。在钢厂节前备货叠加期现价差较大的影响下,铁矿石期现价差大幅波动,这种情况将在一定程度上影响铁矿石期现价格的变化,但由于目前铁矿石期货盘面价格已跌破前期低点,与现货存在较高的正相关关系,当期现价差扩大后,铁矿石期现价差将迅速收敛,与现货的价格波动一致性增强,交易策略也将更加偏向短线交易,建议投资者在进入12月后可适当买入远月合约。