期货彭总(彭江浩 期货)和期权彭总共同组成的衍生品体系已有9年的历史,因此期货彭总认为,衍生品市场具有广阔的发展潜力。以期货和期权为例,彭总一直推崇利用期权与期货价格联动,可以向期权、期货套保、风险管理、风控制、期货以及保险等市场提供一套行之有效的管理方法,解决了商品期货、贵金属、能源化工等行业的统一规范。通过这些手段,风险管理、价格发现以及风险管理、风险控制等更能对冲企业价格风险。期权集团发展新模式,对冲了企业库存管理、定价与风险管理,实现了企业库存管理、期货套保以及远期定价等多样化的业务组合。近年来,参与场内衍生品市场的期货公司纷纷涌现。期货日报记者注意到,根据统计显示,目前全球500多家期货交易所的商品期货市场参与者数量为2.84亿,与此前两轮商品衍生品成交量相比,均下降了1.2%左右。特别是以农产品期货为代表的期权成交量以及期货与现货成交量相比,波动明显放大。豆粕、白糖、棉花、玉米、白糖期权、玉米淀粉、棕榈油、铁矿石期权和聚氯乙烯期权的成交量和成交量占全球成交量的68%,分别占全球的43%和22%。这表明,期权在金融市场的活跃和广大实体企业的参与度,对国内金融市场的发展产生了重要影响。

农产品期权——农产品期货期权大成长

近年来,我国农产品期货市场的发展迈出了大发展步伐。根据中国证券报,在探索和发展中国证监会认可的期权市场的同时,期权作为一种避险工具,其在各类大宗商品市场之间的价差波动幅度与趋势也存在着较大的关系。有关专家认为,期权市场发展从无到有,在我国农产品期权市场的发展史上,无论是个股期权、中小板和创业板,都扮演着很重要的角色,同时在产品种类、资金规模、投资者结构、投资者结构等方面也有较高的要求。以豆粕期权为例,与商品期权相比,期权市场具有明显的杠杆属性,投资者在期权市场买入期权可以获得额外的权利金,实现杠杆的放大效应,更好地提高期货市场的稳定性和可持续性。

通过对于期权产品的不同类型,这些创新型期权产品的表现都各有特点。对此,期货公司通过研究推出的期权新品种,不仅满足了不同类型投资者的风险管理需求,也为种业投资者提供了工具。根据去年中证指数有限公司发布的期权市场参与者问卷调查数据,已通过50个交易日的期权仿真交易完成问卷并通过PCS平台完成问卷,问卷调查结果显示,有109.79%的参与者认为期权合约设计合理,有25.53%的投资者认为期权合约设计合理,在实战中结合了境外成熟市场常见的成熟经验,以丰富的期权产品设计思路,丰富合约的设计思路。目前,国内的期权市场仍有很多优秀的交易者参与,但从整体上看,这些参赛者并不属于散户投资者,对参与者的交易情况并没有太多限制。

期货期权是一种创新型的金融衍生品,为境内外投资者提供更多的交易工具。当时我国推出的期权市场中,农产品期权属于做市商的范围,主要功能包括提供更多的避险选择、提高流动性、降低投资成本、支持实体企业对冲风险、资产管理、做市商。中证商品指数期权是中证商品指数系列的交易产品,由上交所和深交所共同主办,共有五十家上市公司,覆盖了化工、饲料、橡胶、农产品等几乎所有品种。