恒指期货直播平台公布的数据显示,2022年1月18日,国内商品期权市场首个新产品首日集合竞价出现上市以来首次触发熔断,总计触发10个熔断,从每个交易日开始,针对期权投资者设置了熔断价格的单次最大成交价格限制,该限制自2022年1月1日开始实施。

今年以来,商品期权市场依然火爆,价格预期增强,市场规模、持仓规模明显增加。对此,近期有券商、保险公司、基金公司和期货公司也纷纷表示出看涨期权、看跌期权的交易策略,对期权市场做多和做空会有较大影响。

具体来看,黑色系产品的交易策略、期权市场报价策略、基差策略和跨期策略,由于期货市场价格波动较大,商品期权的隐含波动率一般处于较低水平,具体到期权、股票类产品上,分为宽跨式和跨式,具体有:跨式策略和跨式策略。宽跨式策略,根据标的标的期货合约标的价格波动来计算其价格,因为其标的期货价格与隐含波动率的差值会随着标的期货价格的波动而上下波动,所以策略波动率、跨式策略的风险相对较小。跨式策略,对于波动率和跨期策略的风险会比较敏感。