引言

期货波动率是衡量期货价格波动程度的指标，对投资者来说具有重要意义。将介绍期货波动率的计算方法，包括历史波动率、隐含波动率和波动率指数等。

历史波动率

历史波动率是根据过去一段时间内期货价格的波动情况来计算的。常用的计算方法有简单波动率和对数收益率波动率。

简单波动率是指计算期货价格每日变动的标准差。首先计算每日价格的变动值，即当日价格减去前一日价格，然后计算这些变动值的标准差。

对数收益率波动率是指计算期货价格对数收益率的标准差。对数收益率是指每日价格的对数值之间的差异。首先计算每日价格的对数值，然后计算这些对数值之间的差异的标准差。

隐含波动率

隐含波动率是根据期权市场上的期权合约价格来计算的。期权合约的价格受到市场对未来期货价格波动的预期影响，因此可以通过反推计算出隐含波动率。

常用的计算方法有二分法和牛顿迭代法。二分法是通过不断调整隐含波动率的估计值，使得期权合约价格与市场观察到的价格接近。牛顿迭代法是通过求解方程的根来计算隐含波动率，其中方程的根是期权合约价格与市场观察到的价格之间的差异。

波动率指数

波动率指数是根据期货市场上的期权合约价格来计算的。波动率指数反映了市场对未来期货价格波动的整体预期。

常用的波动率指数有VIX指数和VSTOXX指数。VIX指数是衡量美国股市波动率的指标，VSTOXX指数是衡量欧洲股市波动率的指标。这些指数的计算方法基于隐含波动率，通过对期权合约价格进行加权平均来得到。

总结而言，期货波动率的计算方法包括历史波动率、隐含波动率和波动率指数。投资者可以根据自己的需求选择合适的计算方法来评估期货价格的波动程度。