贵金属期货直播交易平台近期发布消息称,由于中国市场对美国成品油出口感到担忧,INE铜期货于4月底下调了4%,跌幅为12%,从季节性情况来看,由于美国汽油、柴油和柴油的出口量大幅增加,布伦特铜期货价格近期可能会继续下跌,这也对金价构成压力。

而周一晚间公布的经济数据显示,美国4月PPI年率为8.5%,不及预期的8.6%,美元指数短线走高,现报94.67。

对于美国经济数据不佳,市场人士认为,随着美国衰退风险的增加,美联储9月加息的可能性大幅下降。瑞银贵金属分析师GiovanniStaunovo等人认为,对于加息时间,其他数据不一,如果美国经济衰退幅度达到10%,可能在短期内就被计入GDP数据中,因此降息并不是很好的投资选择。

美元反弹

当地时间周二,美元指数再度出现反弹,收复100关口。根据数据显示,截止纽约时段尾盘,美元指数涨0.06%,报90.29,盘中最高涨至95.66,创下去年11月以来的新高。

同时,本周市场对美国通胀数据的关注度提升。受通胀上升、薪资增速上升以及消费者支出走强提振,美国4月通胀年率录得6%,高于预期的5%,美联储在7月的会议纪要中确认将在2022年加息。

GiovanniStaunovo表示,尽管通胀的上升速度比我们的预期的要快,但是我认为,美联储不会像其他国家那样迅速收紧货币政策。通胀上升对美联储在2022年至少加息两次的决定至关重要。如果通胀上升快于预期,那么美联储年内加息的可能性就会减少,但是在美联储主席鲍威尔周二在国会发表讲话时,美元的反应仍很温和。

GiovanniStaunovo称,短期内美元对欧元区消费者物价指数和美国就业数据的反应可能会很激烈。过去两周,欧元区消费者价格指数的上涨速度相对温和,通胀下降幅度与GDP上升周期相匹配。

道明证券分析师指出,“强势美元最终可能令美元收复失地,但现在,美元的走强对欧元区消费者物价指数的影响非常微乎其微。”

同时,市场还认为美元可能录得本周的较大跌幅,因对美国国内生产总值(GDP)的估计弱于预期。上个月,衡量美国国内生产总值(GDP)的整体消费者物价指数上涨12.6%,低于预期的上涨9.1%。核心消费者物价指数增长了5.3%,低于预期的增长5.3%,但仍保持了3%的同比涨幅。

其称,“我们预计这一涨幅将比许多人预期的要高,但仍是一个很大的涨势,”他补充称,“未来几个月,他们可能会出现大范围的震荡。”

此外,市场还预计,如果通胀保持高位,美联储可能在2022年12月会议上升息。联邦基金利率期货显示,美联储2023年底可能升息至2.4%,此前在12月19日的会议上曾持基准利率持平。

鉴于美联储主席鲍威尔最近表示,通胀仍然很高,很有可能比预期更早达到2%的目标,且在可预见的未来还将升息。

GrantSmith的分析师称,美联储官员预计2023年末的通胀率将升至2%,但在接下来的会议上,他们将明显感觉到今年美国通胀率可能仍将高于美联储设定的2%的目标。