道指标普股指期货解说

今日早盘,黑色系期货领涨,螺纹钢期货主力合约盘中最高触及2320点,刷新自2016年8月以来新高。伴随着沪指走高,钢铁板块全面反弹,受益于钢材期货反弹,钢铁板块走势开始分化,预计后期钢铁板块仍将延续强势。

现货市场

全国28个港口铁矿石库存报1113,环比下降61%,同比减少21%。全国41个主要港口铁矿石库存报12823,环比下降3%,同比下降17%。其中,北方六港铁矿石库存报9226,环比下降16%。

港口铁矿石库存数据主要与钢厂发货量和港口库存数据形成对比,产量变化主要体现在港口的需求量变化。1、产量数据方面,上周全国日均粗钢产量101万吨,环比下降21%,同比去年下降24%;日均铁水产量21万吨,环比下降3%,同比去年下降7%。

进口方面,上周五普氏指数下跌3点,至256.55美元/吨,为2016年9月以来的最低水平,较2019年9月低点跌超7%。

在低库存背景下,粗钢日均产量大幅下降,Mysteel数据显示,截至3月18日当周,螺纹钢周度产量为2479.69万吨,连续三周下降。分区域来看,华东地区产量为1814.6万吨,环比下降11%;华南地区产量为1084.4万吨,环比下降9%。

期货市场

昨日夜盘,铁矿石期货领涨,涨幅超3%。目前铁矿石港口库存和国内主要港口库存均处于偏低位置,且在持续低库存背景下,钢厂在原料需求旺盛支撑下挺价意愿较强,但高炉开工仍然处于高位,供给释放仍存压力。国内主要港口铁矿石库存仍处于偏低位置,虽然面临终端需求复苏的压力,但低库存和低产量已给市场形成利好,现货价格持续上涨后仍有支撑。

现货市场

昨日港口61.5%PB粉(湿吨)报价(湿吨)部分上调:曹妃甸525(+10),日照420(+10),连云港420(+10);8月新加坡掉期57.64(美元/吨)(+0.32)、普氏62%铁矿石指数55.75(+0.55),BDI指数(航运)上涨。目前港口库存维稳,报价维稳,成交一般,国产矿维稳。当前钢厂开工率、产能利用率、粗钢日均产量维持高位,下游需求偏弱,港口库存持续增加,矿价仍有承压下行压力。

宏观及外盘因素:

央行公开市场操作规模千亿元,为近5年来首次。中国将开展多层次人民币政策,向市场注入近3万亿元人民币资金。财政部:将中国电信普惠制1-2次跨省通办,央行对外办放贷便利。美联储威廉姆斯称短期经济数据或出现好转迹象,加息预期加强。昨夜:原油、美铜、黄金、美元指数震荡反弹,今日国内金属工业品或偏强震荡。

铁矿石分析:

昨日港口61.5%PB粉(湿吨)报价(湿吨)部分上调:曹妃甸525(+10),日照425(+10),连云港420(+10);8月新加坡掉期57.6(美元/吨)(+0.5)、普氏62%铁矿石指数56.7(-0.25),BDI指数(航运)上涨。当前内矿开工率高位,港口库存维稳,场内矿维稳挺价,短期现货价格仍有支撑。