道指标普股指期货解说员丁蟹接受《金融时报》记者采访时表示,虽然MSCI中国A股指数期货的上市可以获得非常多的国内外资本市场的参与,但这并不能改变这一类型的上市公司,沪深300股指期货的推出对于A股市场而言是一种扩容的时机。另外,个股期权推出还需要一定的时间,个股期权上市更加具有难度,也将使得A股市场的发展前景大大降低。

近年来,股指期货在整个期货市场中都扮演着重要角色,以沪深300指数为代表的中证500指数期货将率先于近期推出,未来市场发展趋势还将更加明晰,但相较于个股期权而言,期权的上市也更为有利,上市后将为股票市场带来巨大的风险。

上海证券报记者了解到,目前我国的金融期货还不完善,大部分商品期货和期权尚处于上市初期,交易通道还不够通畅,为了保证国内商品期货期权上市,我国期货市场要更加适应期货市场的发展,开展期权产品设计以及风险管理、期货品种研发等工作。

沪深300股指期货交易优势

2018年3月,上证所发布了上证50股指期货的风险管理新规,这为投资者提供了更加丰富的交易策略和交易机会。

沪深300股指期货和中证500股指期货之间存在更加多样的交易策略和交易策略。首先是期货交易策略,期货交易策略属于顺势交易,从长期来看,只有在长期看涨时才能赚取更大的利润,以沪深300股指期货为例,从交易策略中我们可以明显发现,当股指期货跌到2500点时,沪深300股指期货跌到2015年股指期货的峰值的2444点时,中证500股指期货跌到400点时,中证500股指期货也将回升至此区间。

其次是期权交易策略,目前股票指数期权的交易策略非常成熟,为期货市场提供了大量的策略和交易机会。

在股指期货推出后,中证500股指期货可以利用期权以及中证500股指期货同时进行多个股票期权的多个股票期权的组合投资,在其中相当于提供了投资组合多元化的投资策略,从而为股指期货的推出以及管理风险提供了更为灵活的交易机会。此外,个股期权的推出也将提升我国股指期货市场流动性,进一步促进市场功能发挥,将进一步提高市场运行效率,更好地服务我国股市整体平稳健康运行。

股指期货推出对现货市场而言,为投资者提供了更为多元化的交易策略和交易策略,有利于优化股指期货的价格发现和风险管理。因此,沪深300股指期货的推出对现货市场而言,将会是一个较为完整的金融衍生品市场,包括基差交易、套期保值和个股套利。沪深300股指期货的推出将会有利于现货市场的定价效率,进而提高投资者投资的套保效率,利于现货市场投资者进行股票指数期货的套保和套保交易。

那么,股指期货推出对现货市场来说,将为期现市场提供更多的交易机会,进一步丰富市场投资策略,让投资者更加完善投资组合,进一步降低投资风险,从而为股指期货市场提供更多的交易策略和交易策略,进一步提升投资者的交易能力。

2020年,我国股指期货市场的交易总量已经突破1200亿元,未来有望迎来万亿元成交量。由于2020年上半年的股市波动较大,导致期指市场总体交易规模较2020年下降了50%以上,上半年的日均成交量也较去年同期增长了30%以上。这进一步丰富了股指期货的交易策略,有助于投资者对冲股市下跌的风险,提高市场活跃度。