股指期货期现差是指股指期货价格与现货指数价格之差，即期货价格高于现货指数价格时为正。作为投资者，我们应该如何理解和应对股指期货期现差呢？

我们需要明确股指期货期现差背后的原因。股指期货的价格是通过市场供求关系决定的，而现货指数价格则是根据实际交易所内成交的股票价格计算得出的。期货价格相对现货指数价格的差异主要受到市场预期、投资者情绪、市场流动性等因素的影响。当市场预期向好、投资者情绪乐观时，期货价格相对现货指数价格会出现较大的正差。而当市场预期向差、投资者情绪悲观时，期货价格相对现货指数价格则可能出现负差或接近于零。

正差的存在为投资者提供了机会。正差意味着期货价格高于现货指数价格，这为投资者提供了套利机会。投资者可以通过买入现货指数并同时卖出相应数量的股指期货合约，以期在到期时通过期货价格回落、现货指数价格上涨的情况下获取利润。这种套利操作既能够获得较为稳定的收益，又能够在市场波动较大时降低风险。

正差的存在也需要投资者保持谨慎。虽然正差为投资者提供了套利机会，但并不意味着所有的套利都能够成功。投资者需要具备一定的投资经验和技巧，及时把握市场变化，并对期货市场和现货市场进行深入研究。投资者还需要注意风险管理，合理控制仓位和资金，避免过度杠杆操作。

在应对股指期货期现差时，投资者还应该注意市场波动的风险。股指期货市场具有高风险高回报的特点，价格波动较大。当期货价格高于现货指数价格时，市场波动可能会导致正差迅速缩小甚至变为负差。投资者应该制定合理的投资策略，根据自身风险承受能力和市场情况，合理配置资金，控制仓位。

正差的存在也提醒我们要保持冷静和理性。股指期货市场波动较大，投资者应该保持冷静，不盲目追逐短期利润。要有长远眼光，更加注重基本面分析和价值投资，避免盲目跟风和盲目交易。

股指期货期现差为正为投资者提供了套利机会，但同时也需要投资者保持谨慎和理性。在应对股指期货期现差时，投资者应该具备一定的投资经验和技巧，制定合理的投资策略，注意风险管理，并保持冷静和理性的投资态度。只有在稳健投资的基础上，才能够抓住机遇，获得可持续的收益。