恒生指数期货直播间观点:原油市场走势预计将强于上一交易日,欧美原油期货同样跌至50美元以下,跌破55美元,触发本轮“史诗级”暴跌。在中国,原油市场在近几天已经反弹了40%,因担心疫情对需求造成冲击,而美国页岩油生产商将减产来弥补损失。与此同时,欧佩克也可能考虑采取增产计划,这都是为了防止市场份额的减少。原油价格回调的影响可能主要来源于这几个因素:第一,原油需求增长放缓。

上周三,EIA报告显示,在上周美国原油库存连续第5周录得增加,而美国成品油库存也创历史新高。作为原油消费大国的印度,汽油库存也处于2018年5月以来的高位,虽然疫情出现反弹的趋势,但仍远远无法阻挡原油需求的增长。截至8月5日当周,美国原油库存连续第4周录得增加。沙特阿拉伯对于OPEC油市争夺最大盟友阿联酋的原油产量表示担忧,此外,新冠肺炎疫情对石油需求的影响也持续笼罩在市场。

截至9月4日当周,美国原油库存增加了219.9万桶,至4.129亿桶,美国商业石油库存增加277.4万桶,至4.319亿桶。美国原油日产量升至1090万桶,增加了17.9万桶,达到每日974万桶。过去六周美国原油日产量上升了41万桶,是2018年5月以来的最大增幅。由于利比亚和尼日利亚产量下降,和沙特阿拉伯的减产抵消了美国对伊朗的制裁,美国石油产量在8月10日当周创出历史新高,增加了50万桶/日,至1200万桶/日。

受国际能源署(IEA)的最新月度报告支撑,布伦特原油期货价格已经上涨了约5%,至每桶90美元。但随着美国解除制裁,伊朗的石油产量已经开始上升,其中伊朗的石油产量将继续上升,在明年3月,伊朗的原油产量达到每日960万桶,但在明年3月,产量为每日920万桶。不过,9月之前伊朗的石油出口量可能会减少50万桶。

此外,据高盛的一份报告显示,今年8月,全球最大的石油出口国沙特阿拉伯的石油日产量达到创纪录的1130万桶。今年8月,沙特阿拉伯的石油日产量超过了每日1100万桶,是2018年5月以来的最高水平。今年8月,沙特阿拉伯的石油日产量进一步上升至1070万桶。

原油库存降幅不及预期,数据公布后,美油短线走高

此前数据显示,美国原油库存降幅不及预期,因美国炼厂活动持续复苏,抵消了原油需求的疲软,而且石油输出国组织(OPEC)石油产量连续第三个月下降。但此次EIA月报显示,9月美国原油产量减少10万桶至1160万桶/日,为2018年11月以来最低。

由于美国、中国、俄罗斯和沙特阿拉伯的石油产量上升,今年8月,美国原油日产量增至1180万桶,创自2006年10月以来的最高水平。

国际能源署(IEA)周四称,受美国和中国对伊朗制裁打击,全球石油需求增长可能已经放缓,今年8月原油库存可能下降。

而其他数据显示,中国9月石油进口量较8月减少45万桶/日,为近两年来最低水平。这或许是受国际贸易紧张局势和制裁措施推动,IEA月报也显示,全球石油需求预计将在2019年下半年萎缩。