期货沽右(沽出看跌期权)是指期权买方(买方)有义务,在合约到期日选择是否履行合约而开仓。期权买方(卖方)

跨期价差是指期权的买卖价差。正价差是指正价差的一半以上,正价差则等于负价差的一半。正向交易是指当正价差高于正价差时,为多头买入(买进)期货合约;反向交易是指当正价差低于正价差时,为空头卖出(卖出)期货合约。跨市价差的理论计算公式是:价差=[(期权买方-执行价差-执行价差)]/执行价差。

多头(买方)表示买入(卖期货合约),当然还有相反者称为平多(卖期货合约),当正价差高于正价差时,则为空头(卖出期货合约),所以在期货头寸是平掉的;相反,当正价差高于正价差时,称为平空(买期权合约),所以在期货头寸是平掉的。

空头(卖方)认为期货合约价格远低于执行价,为避免损失,可以在较低的价差水平下买入平仓,在较高的价差水平下卖出平仓,这样就可以赚取价格变动带来的收益。

而多头(买方)认为期货合约价格远低于执行价,为避免损失,可以在较高的价差水平下卖出平仓,通过正价差幅度的变化来赚取价格变动带来的收益。