中信期货看(中信期货操盘):

去年中信期货在投资上稳扎稳打,不愁市场繁荣,目前中信期货已经在市场上名列行业前十,并且正在走成熟的路线。中信期货目前投资业务的规模很大,规模确实很大。随着国内期货公司规模的不断扩大,会使得中信期货集团资本金超过100亿元,准备继续朝着更专业的方向发展。

那么,中信期货行情趋势发展的一个关键因素是如何布局期货品种?

以中信期货为例,作为国内第一个国家级期货交易所,在上市期货品种的过程中不仅要满足国家企业,产业企业的风险管理需求,也要满足产业企业的风险管理需求,从而对冲商品的价格风险,建立对冲仓单策略,对冲PTA期货的价格风险。

现在你的客户基本上已经很满足了,至于具体的品种配置,我不知道,但你问我怎么看,我只能给你举个例子。

如果说像茅台,格力,格力,贵州茅台的期货品种,你可以理解成黄金,茅台等最近一两年市场价格比较稳定,但是你会发现他们的价格走势不如我们想象的,而且近一段时间,现货市场的销售价格持续下跌,因为贵金属的价格受到了更多的货币宽松政策的影响,会对我们的库存量和生产成本造成压力,比如说现在一直处于淡季的杭州,他们的库存量是增加的,但是茅台集团的产品主要是出口,我们的库存没有因为之前的市场价格下跌而减少,茅台的产品,库存量还是增加的。

那其他的期货品种呢?因为期货市场具有价格发现的功能,因此对于现货市场而言,由于有流动性,所以就有了相应的期权品种。

如果说还不能充分满足市场需求,那其他的商品期货品种就会非常容易出现持续的价格下跌,形成同向局面,那么我们只能等待一波反弹,从而重新建立对冲头寸,这就是对冲基金的最后一战。

最后说说说期货和期权。

期货和期权的不同之处在于,期货具有杠杆,所以期权交易的杠杆更大,可以买涨买跌,也可以买涨买跌。那么,期货市场里,我们看到的不是标的物的涨跌,而是商品期货市场的价格走势。这种模式,你可以把期货作为盈利对冲的手段。期权的对冲,可能是比期货更好的对冲工具,也可以做空,对冲只是一种概率比较小的投机,而期权的对冲,可以让期货交易组合变得更加稳定,甚至可以规避杠杆比例。

其实,对于这些金融交易来说,其实也是风险控制的一项事情,所以我建议大家,如果觉得自己做过实货,那就做金融期权。如果觉得自己做错了,那就去做金融期货。虽然金融期货不像期货可以把控风险,但是期权需要一定的资产配置,它的资产配置,是需要配置到一个风险可控的金融市场。比如说,你对于市场上的利率变化,还可以进行其他产品的对冲。比如,你可以卖出股指期货,获得一定的收益。这也是期权的优势之一,可以给自己的资产增加了一倍的波动。但是,对于一些非专业的投资者,期权是可以利用期权对冲的,比如我们常见的股票期权。

这两种方式,也是可以赚到收益的。因为它们的风险和收益是相匹配的。尤其是对于一些喜欢做高波动性的标的来说,因为期权的价格波动更大,因为期货是高杠杆的交易,用以小资金去试错,一旦出现做错的时候,损失的就可能血本无归。