EIA原油期货直播喊单:三大因素共振,重点关注后续是否限产保价后国内铝市行情走势

今日凌晨,美国能源信息署(EIA)公布的数据显示,美国4月24日当周EIA原油库存减少720万桶,预期为减少255万桶,汽油库存增加250万桶,精炼油库存增加370万桶。EIA报告显示,美国4月25日当周EIA汽油库存增加230万桶,预期为增加270万桶,精炼油库存增加110万桶,预期为减少200万桶。

随后,国内有色金属期货市场纷纷下挫。沪铜1610主力合约暴跌42%,夜盘一度跌停,截至收盘下跌5%,报收38970元/吨,日跌3.8%,持仓量增长了47万手,成交量315万手,仓单增加24万手。

外盘走势:LME三月期铜收涨1.3%,报5531美元/吨,本周累跌10%,周线下跌18%。

现货方面:上海电解铜现货对当月合约报贴水130-贴水10元/吨,平水铜成交价格38920元/吨-38900元/吨,升水铜成交价格38900元/吨-38980元/吨。沪期铜低开后小幅反弹,持货商报升水30-升水20元/吨,湿法铜报贴水40-升水60元/吨。日内有少量贸易商收货,成交活跃。早市报价升水70-90元/吨,成交明显减少,市场供需面表现为期铜贴水扩大。午后铜价加速下行,市场买兴减少,部分持货商报贴水100元/吨-平水,成交较为活跃,买盘涌入主导市场,平水铜报贴水70-贴水10元/吨,平水铜报贴水20-升水40元/吨。第二节交易时段,市场逐步迎来清明假期,下游企业陆续放假,交投未有明显改善,沪期铜呈现出先抑后扬的走势。

产业基本面:

7月中国铜矿进口量为77万吨,同比增加5%,环比减少12%,同比增加8%。智利的Codelco预计今年智利的铜产量将在2017年增长至180万吨,而全球其他铜矿将因削减排放而损失的产量预计为80-90万吨。尽管智利国家铜业委员会(Cochilco)本月下调了2017年的铜产量预测,因铜矿产量下降。

今年一季度,全球精炼铜市场供应短缺1.2万吨,创下2009年2月以来的最高水平。根据铜矿的供应和需求测算,5月初全球精炼铜市场供应短缺28.2万吨,6月产能利用率达到96.1%,7月产能利用率达到96.7%,为2010年2月以来的最高水平。由于智利TC/RC继续下降,目前铜精矿TC/RC仍处于50美元/干吨左右。冶炼厂的盈利情况,TC/RC连续两周下滑,创下2011年7月以来的最低水平。同时,LME铜库存和现货库存也出现下降,表明市场对于铜精矿供应的担忧有所增加。

中国汽车工业协会6月中国汽车产量为246万辆,同比下降10.7%,环比下降4.2%,连续3个月下降,去年同期为32万辆。1-5月,汽车产量下降30.1%,同比下降4.9%。5月中国汽车产量为463万辆,同比下降12.6%,连续3个月下降,去年同期为14万辆。

从季节性规律来看,5、6月份铜精矿的供应在三季度仍然持续紧张。