秦邦期货(秦安 期货)有限公司是以大型农产品批发经营企业为主,设立的交易公司,开展业务范围包括农产品批发,而且只从事农业的期货品种交易。公司建立以农产品批发为主营业务的业务集团,专门从事金融期货交易,银行、保险、证券、基金等金融工具的投资业务,远期合同交易和衍生品交易的基本功能并不能满足现货贸易、远期外汇交易、远期合同交易等需要,公司风险管理的目的是为期货和衍生品提供专业的风险管理服务。

对于子公司期货业务,秦安期货总经理方明告诉记者,要做好相关工作,首先要建立风险管理公司内部、系统的“主体”和“退出机制”,既可以做套期保值,又可以进行风险对冲。其次,要按照公司“期货+期权”的战略方向,来实现自身的服务于现货、期货、互换业务,对于机构而言,只有在其衍生品工具应用之前,才能再进行风险对冲业务,不过,在资产管理的功能上,作为“子公司”可以进行风险对冲。

据了解,秦安期货在套期保值、对冲中被称作“衍生品”,在商品交易、金融期货、远期合同的市场化运作、风险管理等方面都有着独到的见解。根据银河证券的数据,其在大宗商品现货领域业务收入占比为15%,远期互换业务发展比较迅速,现存的基础都在于金融期货的价格发现,并且参与商品期货与金融衍生品交易的比例不高,远期合同的价格能够反映其预期的金融价格变动。如果,秦安期货利用衍生品的价格发现功能,进一步完善金融期货市场服务于现货、期货的交易,能够更好的在合适的价格进行交易,能够有效地实现从现货市场套保,进而实现从套期保值到期权的转变。

根据《期货公司资产管理业务试点办法》的相关规定,公司套期保值业务是资产管理、对冲交易、做市商等交易者在期货、远期、期权和互换等多种工具的基础上进行风险对冲、风险对冲、双向交易的一个创新模式。例如,公司风险管理子公司有风险管理子公司可以在场外期权交易中对冲产品,以降低现货市场价格波动对于公司资产管理带来的影响。而目前,作为期权的定价基准之一,公司在场内期权的交易量相对较少,只有现货市场上的商品经纪商才能参与,因此,传统的场外交易与期货交易具有天然的契合性,因此,很多风险管理公司在场外期权市场上进行交易,同时还满足了客户的套期保值需求。

希望期货日报记者的问题能够为投资者带来答案。

财富管理行业在未来怎么发展?

财富管理行业的发展方向和前景怎样?

对财富管理行业来说,前述期货日报记者向银河期货了解到,财富管理与金融行业有着天然的差别。

具体来看,

一是财富管理服务作为资产管理业务的最终发展方向。在财富管理业务从本质上来讲,就在于为客户提供风险管理服务,满足客户不同风险偏好的需求。财富管理业务的本质是资产管理,通过实现客户资产配置的过程,提升财富管理收入的稳定性。

二是财富管理机构的集中度和专业水平。

对于财富管理机构而言,无论在产品投资、交易、投资、投顾等方面,其自有的客户群体,由于其规模较大,资金来源的特殊性,在总资产规模与产品的集中度方面不尽相同,因此,对于这类机构而言,虽然收益来源于自有客户,但收益来源于客户的认可,并且通过该机构资产的配置选择,能够让客户有获得最大的收益,从而实现整体资产的稳健增值。