道指标普股指期货解说:

该分析人士告诉期货日报记者,目前券商已经发布了4月份的股指期货投资数据,从2月1日到4月8日,我国股指期货日均成交量维持在160亿元左右,其中IF1605合约日均成交量312.6万手,总成交额为69.67亿元,环比2月同期上升32.38%。

从股指期货运行情况来看,IF1605合约日均成交量为78.3万手,日内增幅为23%,IC1605合约日均成交量为96.6万手,增幅为9.76%,前5名分别是银河期货、中信期货、国泰君安、申万宏源、国投安信期货、华泰期货、中金所、申万宏源期货、中信建投、海通期货、申银万国期货、广发期货、国信期货、中信建投、招商期货、华泰期货、光大期货、中信证券、华泰期货、中金所。

不过,近期股指期货一直持续低迷,也已经成为市场低迷的一大诱因。

5月9日,中金所发布公告称,自2018年5月10日起,将股指期货交易的交易保证金标准调整为10%。根据规则,自2018年5月9日结算时起,将沪深300、上证50股指期货交易保证金标准统一调整为10%。调整后,上述品种的最新交易保证金标准和涨跌停板幅度将从原先的15%调整为17%,中证500股指期货交易保证金标准调整为17%。

成交持仓分析:

昨日IF1605合约成交量24.2万手,持仓量增加293手至90202手;IH1605合约成交量27.5万手,持仓量增加31手至2094手;IC1605合约成交量12.9万手,持仓量增加13手至46270手。

消息面:

交易所公布3月交割的期货合约IF1605成交量为56756手,持仓量为33567手;IH1605合约成交量为19257手,持仓量为30792手;IC1605合约成交量为2786手,持仓量为889手。

经过一段时间的盘整,3月9日,沪深300股指期货主力合约IF1605低开低走,跌幅为0.57%,持仓量减少1372手至13395手;IH1605低开高走,收盘下跌1.57%,持仓量减少4747手至64882手;IC1605合约小幅上涨0.18%,持仓量增加2434手至4577手。

资金面:

本周二,中国央行公开市场进行了100亿元7天期逆回购操作,当日有1100亿元逆回购到期,当日有900亿元国库现金定存到期,央行公开市场有800亿元逆回购到期。此外,3月10日,DR001加权平均利率跌幅为-0.60%,DR007加权平均利率跌幅为-0.70%,DR014加权平均利率跌幅为-0.72%。

基本面分析:

宏观经济面:

2015年中国经济预计将持续放缓,官方PMI数值从2014年的53.1升至53.8,今年官方PMI数据显示该国经济仍处于扩张阶段,从就业人数和工业增加值来看,当前经济仍处在扩张期。工业生产面:

上证综指重回年初以来的箱体下轨之后,在技术上也有突破的迹象,但整体处在反弹末端,存在技术性的调整需求。不过,仍有许多新经济增长的亮点,包括政府固定资产投资增速在逐渐上升,其中工程机械和船舶行业的投资增速在年内均高于去年同期,显示这些新经济增长的亮点有望在今年实现。