期货杠杆免息(期权自带杠杆):指客户在期权到期日及到期日的时间内,按照规定以合约价值的一定比例向期权合约购买或者出售一定数量标的物的权利。期权买方支付一定比例的保证金,而后还要缴纳相应的权利金。

期货杠杆:指的是保证金比率,与股票的杠杆率也是有所不同的。如上图所示,如果期权有4万的话,一个方向相反的交易者就有5万的权利金,一个方向相反的交易者也有1万的权利金。期权的合约费低,每一笔交易,手续费只要3元/手。

期权风险控制:对于期权投资者来说,一旦拥有期权的交易权,在持仓时需要时刻警惕价格波动的风险,了解当前的期货合约价格,风险控制非常重要。一般来讲,期权、期货的杠杆率均在1%以上,资金杠杆在1%左右。

期货的交易风险主要体现在以下方面:

1.交易风险

期货市场是保证金制度,投资者只需要支付少量的资金作为初始保证金即可交易。

2.行情波动风险

当行情波动剧烈、保证金不足时,投资者面临巨大的风险。如果期权不采取这种方式,市场价格在一个交易日内没有任何变动,投资者必须进行平仓。

3.交易风险

期货市场的行情波动幅度很大,市场价格波动较大,如果判断失误,不仅会造成亏损,还会造成更大的损失。

4.爆仓风险

爆仓是指期货合约同时在不同方向的合约上交易,如果行情出现错误,有可能出现穿仓的风险,也就是爆仓。

5.信用风险

信用风险是指由于期货合约到期而导致不能如期清偿的风险,一般发生在市场价格大幅波动中,期货交易机构与个人对冲或穿仓,为了防止爆仓,可能会在保证金不足的情况下,对客户进行强平操作,造成投资者资产损失。

6.盈利风险

期货交易机构是交易者的交易对手,交易者只需在保证金不足的情况下交易对手达成交易。交易者无法正常获取利润,也没有能力保住自己的本金,交易者只能在市场行情大幅波动中,才会失去交易资格。

7.期货市场流动性风险

因为期货合约的到期日与交割日不同,如果出现持仓量较大、交易量较大的情况,投资者可能会面临强行平仓。如果持仓位在成交时已经连续合约数倍,就会形成无风险的风险,会面临较大的风险。

8.市场价格风险

由于期货合约实行保证金制度,当交易者建仓时,交易所会向投资者收取一定比例的保证金作为初始保证金,如果投入的保证金不足,投资者将会面临被强行平仓的风险。

9.投资收益风险

有时候,它又是相当重要的交易品种,投资者也需要对交易品种的行情走势有一定的了解。一旦对交易品种的行情有了更好的判断,盈利的机会就会很大,但投资者还要时刻关注交易品种的基本面情况,来判断交易品种是否具备稳定盈利的潜力。

10.交易成本风险

由于期货交易的交易成本特别是商品期货交易的风险,交易成本很高,可能是一手合约的成交金额的3倍,即市场价格波动10元每吨,每手合约价值20元,交易所规定期货公司会在此基础上加收4%的,因此,交易成本的高低对交易来说也是影响盈利的重要因素之一。

11.收益风险

交易的时候会面临着收益和损失的风险,但对每个交易者来说,这也是相当重要的,一旦出现亏损,一定程度上会导致保证金不足的情况,会出现爆仓的情况,所以交易亏损的账户也很大,而且在实盘交易中,往往在每次交易风险大于盈利的账户就会爆仓。