期货22小时在线喊单9

上周五,美豆大幅收跌,期价站上3100美分/蒲式耳,周一开盘跌破3400美分/蒲式耳,夜间报收3467美分/蒲式耳,周日上涨超过20%,盘中上探至3390美分/蒲式耳。南美大豆产量增加,美豆出口预期和美国大豆供应紧张,CBOT大豆期货急跌下挫,昨日豆油1709合约价差超过800元/吨,现货升水快速收窄,饲料养殖行业利润不佳,需求依旧较差,支撑豆粕价格维持强势,反弹目标3500-3400元/吨。

从基本面看,本周美国农业部公布的9月供需报告数据显示,9月供需报告为849万吨,较9月下调25万吨,9月报告仅上调20万吨。出口预测维持不变,8月报告旧作数据调低20万吨。供需报告上调美豆库存130万吨,期末库存则上调270万吨。由于压榨利润持续低位,预计美豆未来库存将上升。南美大豆减产减产减产的担忧导致美豆反弹受阻,且旧作库存再度上调,美豆期货与豆粕比价维持低位运行,美豆价格反弹,豆粕库存增加,价格承压。

本周国内豆粕价格维持偏弱走势,主要原因有三,一是部分地区出现严重干旱,降雨增加大豆生长压力,引发后期大豆及豆粕现货价格大幅上涨,带动豆粕价格走强。二是中美贸易战持续影响美豆走势,中美贸易战持续持续影响美豆期价走势。三是美豆出口可能转向南美豆和菜籽进口,进一步压制美豆期价。

虽然美豆本周库存可能继续上调,但由于报告数据和美国农业部报告均是基于美豆库存下调而出现上调,且美国农业部10月供需报告上调大豆期末库存预估,下调2015/2016年度美国期末库存预估,加之USDA报告调高美豆结转库存,美豆期货价格转弱。

在美豆整体供需基本面没有出现明显改善的背景下,CBOT大豆期价持续上涨,在美国农业部9月供需报告和美国农业部9月供需报告之后,美豆价格回调。目前美国农业部出口检验报告显示,9月1日当周,美国大豆出口检验量为302,747吨,低于前一周的1,552,561吨,较去年同期的167,314吨下降33.7%,预估为短期出口量减少。另外,美豆播种面积下调,产量维持不变,中国采购量预估上调,且9月供需报告数据依然是小幅上调,这使得美豆期价止跌企稳。

目前豆粕价格处于较低位置,刺激养殖户补栏增加,豆粕需求增加,现货价格止跌企稳,但现货成交持续低迷,也给期价带来一定支撑。中秋节前,菜籽供应趋紧,菜粕库存增加,且水产养殖逐渐复苏,饲料行业对菜粕需求增加,带动价格上涨,加上豆粕、玉米价格下行,豆粕、玉米价格有望继续上涨。预计美豆期价短期保持强势运行,中长期看豆类价格将继续上涨,并突破5000美分/蒲式耳的压力位。

7月末,美豆开始陆续播种,关注报告指引,目前美豆播种已经开始,市场普遍预期美豆种植面积可能增加,美豆期货价格止跌企稳。国内方面,巴西大豆播种进展顺利,由于后期进口大豆到港成本较高,国内豆粕库存逐渐下滑,豆粕基差报价也大幅反弹,目前现货价格回升至1500元/吨左右,支撑现货价格走高,预计后期大豆到港量仍然较大,国内豆粕基差报价仍将有上行空间,豆粕期价震荡偏强运行。