美国油价负值期货(美国原油期货负值),是指期货交易中的卖方,不仅是以对冲方式了结石油,同时还能通过期货交易所对冲或交割实物。原油期货价格低于每桶10美元时,则被视为石油空头,卖方以中质含硫原油为期货合约标的,而在期货市场进行交易。简单的理解就是,油价低于或等于负值时,卖方有权利以实物交割(认赔)。也就是说,买家愿意以合约对冲卖出原油,但要履约。买家可以通过管道里装到别人的石油,但无法得到石油。例如,中国的中石油辽河油田就在美国WTI期货合约上有大量的石油多头。

期货市场有一种叫“套期保值”的方式,但具体操作起来却要根据交易者的具体情况而定。首先,期货合约的标的物和现货价格的确定。为了规避风险,众多投资者都采用买入或者卖出不同类型的期货合约来规避价格波动的风险。

一般来说,在现货市场上进行期货交易的目的是为了回避价格风险,套期保值之所以能够更好地规避价格波动的风险,主要还是为了满足新客户的风险管理需求。比如说,某投资者持有美国WTI原油期货合约看涨,同时,他在美国WTI期货市场买入WTI原油期货合约,在此过程中,他将WTI原油期货的看涨和看跌部分对冲到了WTI期货市场中,通过在WTI期货市场卖出期货合约来规避风险,在这个过程中,他实际上会持有WTI期货合约看涨和看跌部分,以此实现风险对冲。这就导致了套期保值的收益。

所以,虽然在金融危机的发生之前,很多实体企业对原油期货的情况不熟悉,对它的价格波动具有很大的偏差,但是在原油期货上进行套期保值,获得收益的同时,也增加了交易的成本。投资者可以通过期货市场提前锁定利润或者是通过套期保值锁定利润,来规避现货市场的风险。

这对于企业来说,就是非常重要的。在期货市场上,商品的价格波动,没有对冲工具,企业只能通过投机来获得收益。在这种情况下,期货价格涨跌方向可以判断为企业套期保值的方向。对于一般的贸易商来说,可以根据生产成本,进行套期保值。对于有现货背景的贸易商,可以在期货市场建立虚拟库存,以规避价格波动风险。利用期货市场的杠杆机制,以小博大。当买入或者卖出某种商品时,首先要做好资金的准备,做好资金的保证。

套期保值,又称对冲、锁仓、履约、对冲或投机,是指在现货市场买入或卖出商品,然后在期货市场上通过卖出或买进相关商品来冲销市场上的价格风险。现货市场上的期货交易中,投机者在期货市场建立虚拟库存,然后在期货市场上以获取差额的盈利。而投机者在期货市场以获取差额的盈利来弥补现货市场的损失。

理论上,期货交易的风险来源于它保证金制度的杠杆作用,也就是市场上所说的一份现货交易的保证金。在期货市场上,持有某商品现货数量多少,必须以当时的市场价格来计算。目前的期货交易的保证金比例为5%。现货市场上的期货交易的特点是:必须有一定的现货库存。这一点和期货交易的保证金制度相比较,可以提高交易成本。

按照契约的买方预付一定数量的保证金,买方就可以在一定期限内购进或卖出商品期货合约,或将商品抵押给银行获取贷款。这种做法在一定程度上保证了期货交易的资金流动性。