国际期货实时在线直播室今日开盘

盘后分析:

原油价格周一创下四年多来的新高,因为美国原油库存数据显示上周美国原油库存下降,汽油和馏分油库存增加,汽油库存意外增加。然而,美国夏季驾车出行高峰期即将过去,加之汽油需求疲软,今日国际原油仍然承压。上周五美国能源信息署数据显示,上周美国原油库存减少300万桶,降幅小于预期,汽油库存下降,馏分油库存上升。分析师称,尽管原油库存降幅小于预期,但美国原油库存的实际下降已经暗示供应趋紧。汽油库存意外增加将限制原油价格的涨势。

国内方面,原油价格上周上涨,国内原油期货主力合约周一收于542.2元/桶,较上周五涨0.34%,成交量约55万手,持仓量约1350手。近期,原油价格上涨刺激了相关化工品的价格上涨。

从基本面来看,供应方面,OPEC+实施的减产支撑了油价。沙特能源部长阿卜杜勒-阿齐兹上周日表示,如果全球石油需求因国际贸易局势而放缓,沙特阿拉伯可能会进一步减产。不过,OPEC+不太可能建议采取进一步行动来应对石油需求。此外,沙特阿美首席执行官表示,由于在OPEC+减产协议的基础上削减出口的提议,该公司已承诺在2020年1月和2月额外减产10万桶/日。

需求方面,EIA数据显示,全球炼油厂的产能利用率预计在93.1%,预计将在82.4%,低于89.7%的上限。

虽然原油市场需求增长放缓,但是分析师称,除了产量增长放缓之外,还有OPEC+和其他产油国减产。此前欧佩克和非欧佩克产油国达成协议以进一步减产,加之目前价格的上行,令减产执行率上升,市场正在推动价格走高。

国内方面,油价走势依然不明朗,由于美元指数持续走低,美元指数已经跌破92关口,并且在美联储将于12月加息的预期下,预计美元指数未来将面临进一步的回调压力,可能会打压国际油价。但是,从中长期来看,近期美元指数大幅走弱,对以美元计价的石油和天然气价格产生了一定的支撑。近期,美国总统特朗普表示,特朗普同意美国“贸易战”,如果美国要退出与贸易战,将考虑削减他的贸易逆差。因此,特朗普的讲话将对油价产生一定的提振作用。

从宏观层面来看,中国经济数据向好也导致油价涨势受阻。商务部公布的10月制造业PMI不及预期,降至49.5,连续第二个月处于荣枯线下方。官方制造业PMI升至50.8,为去年12月以来新低,也是自2016年3月以来的最低水平。从分项来看,新订单指数降至58.5,连续第四个月处于50.8,创2012年8月以来最低水平。采购经理指数和非制造业商务活动指数均降至2012年以来的最低水平。美国经济增速放缓导致的贸易摩擦以及欧佩克+减产导致的产量上升以及美国对伊朗的制裁加剧的供应短缺导致油价持续下滑。

OPEC减产并没有对油价产生多大的影响。根据IHSMarkit发布的11月石油钻井平台数量报告,石油产量从10月的9559万桶降至849万桶,在减产协议中市场份额从原来的6.5%下降至5%,减产协议为有效的减产奠定基础。OPEC8月原油产量为2379.2万桶/日,低于6月的2919.1万桶/日,降幅超过了170万桶/日。