非农数据不佳,暗示就业市场对美国经济复苏的担忧,美元指数持续下跌,非美货币上扬。在上周,美联储的FOMC会议纪要显示,今年美联储可能加息4次,并称通胀正逐步上升,如果看到通胀加速攀升的证据,有必要更多次加息。

美元指数技术性调整,WTI原油价格较周二的跌幅已达1%,逼近50美元/桶关口,布伦特原油价格较周二的跌幅达1%,为今年以来最糟糕的一周。

美元的升势也许还是对此次非农数据进行调整,但市场普遍预计,美联储7月降息的可能性更大,美联储甚至可能在8月前将利率降至0%。

美联储鸽派发言

据外媒报道,美国财政部主席耶伦在参加福克斯电视台采访时表示,“这次非农就业报告和7月非农就业数据,都是令人失望的,失业率上升,生产力下降。”

美联储此次降息并非美国经济衰退的开端,而是美联储决策者为应对美国经济状况所做的反应。

耶伦在出席美国国会本周四的议息会议时指出,预计就业市场在今年年底之前将持续稳定复苏。这一表态呼应了耶伦在金融危机期间做出的鸽派言论。

她指出,“失业率上升反映了劳动力市场趋紧,劳动力市场趋紧。就业市场相对紧俏,因此许多雇主都没有增加工资。但就业市场一直较为稳定,失业率上升是与通货膨胀脱钩的。”

分析师称,耶伦暗示,劳动力市场表现良好,就业市场稳步改善。但“我对耶伦讲话持乐观态度”。

彭博社(BloombergIntelligence)数据显示,7月美联储持有的非农就业人数增加26.1万人,预期增加18.9万人,前值增加38.5万人。

而费城联储主席Harker周一表示,美国经济未来几年面临的挑战“似乎是惊人的”,他呼吁美联储更加宽松。

“在当前经济周期中,投资者显然对于美联储需要采取的基调非常敏感,但我认为他们真正想要做的事情就是减少购买债券,而不是减少购买。”

7月的就业报告反映了美国劳动力市场的强劲,但7月薪资大幅下降。而“其他一些人还在补充库存”,表明劳动力市场表现良好。

美联储官员多次强调,如果通胀持续高于2%的目标,则需要适当放宽货币政策。但美联储官员也在关注就业和通胀指标。

芝加哥联储主席埃文斯周一称,预计通胀风险将在明年下半年消退,并指出不认为通胀会因价格上涨而消退。他呼吁美联储可以大幅加息以控制通胀,但没有考虑是否需要比预期更大幅度的加息。

本周三(8月23日)公布的数据显示,美国8月消费者物价指数(CPI)年率录得7.5%,远高于预期的6%。8月核心CPI同比上涨5.4%,为2008年8月以来最大涨幅,但与预期的持平,也低于7月调查公布值的6%。

埃文斯表示,如果通胀数据继续高于预期,将表明通胀压力“极不稳定”。但今年通胀有所降温,薪资同比上涨2.4%,但通胀水平相对温和。

美联储理事布雷纳德(Lael Brainard)周一在新闻发布会上称,她认为“价格压力”(通胀上升)“很有可能”在今年下半年消退。

上周五美国劳工部公布的8月非农就业报告,素有“恐怖数据”之称的ADP就业报告显示,8月私营部门就业人数增加7.5万人,8月就业人数增加5.1万人,创下去年8月以来最大增幅。