美债期货涨停(美债近期走势)

8月9日,美国财政部公布的数据显示,美债期货市场8月9日收盘价格为2.0859,创下自2013年10月31日以来的新高。10年期美债收益率上行9bp,10年期美债收益率上行12bp。中债国债期货市场开盘后迅速跳水,迅速跌破0.00%,截至当天收盘,10年期国债期货收报2.1%,涨3.49%,5年期国债期货收报2.2%,跌3.43%。

今年以来,国债期货市场下行幅度并没有太大,其中3月中旬的一度跌至3%以下,其背后的原因有两点:一是国内疫情在逐渐缓解,国内疫情的情况进一步恶化。目前,已经有海外疫情出现拐点,企业需要利用外盘的优势,完成产品的销售,需要通过外部渠道来满足自身需求。目前,美国疫情在逐渐好转,部分企业正在启动员工到岗,准备复工复产。国外疫情蔓延加速,美国的疫情在逐渐缓和,英国的疫情也在逐渐好转。

截至8月13日,中美国债期货10年期国债期货主力合约结算价为2.4787,10年期国债期货主力合约结算价为2.8777,分别较月初的3月9日收盘价3.231元和3.220元翻了一倍。从3月9日,10年期国债期货主力合约结算价为2.3187,10年期国债期货主力合约结算价为2.2923,分别较月初的3月9日收盘价2.618元和3.3839元翻了一倍。

从国内疫情的发展进程来看,近一段时间以来,国内疫情一直比较严重,部分企业被迫停工停产,对经济造成较大影响。市场人士认为,近期国内疫情得到一定控制,对经济短期的影响有所减轻。从盘面来看,国债期货9月9日收盘价格为2.605元,10年期国债期货主力合约结算价为2.6820元,两者均已经回到3月9日的收盘价格附近。

数据显示,截至8月14日,10年期国债期货主力合约收盘价为2.803元,较月初的2.807元翻了一倍。从一级市场来看,截至8月13日,国债期货9月合约收盘价为3.0287元,10年期国债期货主力合约收盘价为3.5842元,两者分别较月初的3.075元翻了一倍。从二级市场来看,截至8月14日,10年期国债期货主力合约收盘价为3.2773元,10年期国债期货主力合约收盘价为3.2233元,两者分别较月初的2.9193元翻了一倍。从其他主要市场来看,截至8月14日收盘,10年期国债期货主力合约收盘价为3.2834元,10年期国债期货主力合约收盘价为3.2773元,两者分别较月初的3.5453元翻了一倍。

从跨品种之间的价差来看,由于10年期国债期货主力合约是TF2012、TS2103合约,二者价差处于近五年来的最低水平,显示出投资者对未来国债期货价格的乐观预期。

从近几日各合约的波动情况来看,近月合约波动较大,主力合约和非主力合约间均出现不同程度的价差,背后反映的是市场对后市现货流动性的担忧。从近10日的报价来看,10年期国债期货主力合约日均价差为-0.08元,距离历史上出现的高点分别为-2.07元、-0.69元。另外,自9月中旬以来,10年期国债期货主力合约换月期、主力合约升水远月合约。