商品期货的利润(期货交易利润)由于其数量众多,期货交易系统的规模参差不齐,所以说期货的利润基本上和普通的商品期货差不多,也就是说期货交易的利润空间是有限的,而且他们往往会面临现货的价格波动。

期货的利润源于买卖双方一对一(期货经纪)的价格风险和履约义务的风险,而现货的利润来源于货物的品质、生产的性能和运输成本、现货的运输成本和利润的风险,在某种程度上讲,它是一个权衡利弊的权衡。因此,现货的利润空间是有限的,而期货价格风险却是无限的。

期货价格和现货价格有着千丝万缕的联系,从生产者的角度来看,期货价格决定期货价格,而现货价格决定期货价格。在现货市场,通过现货市场生产,也可以通过期货市场进行套期保值。期货市场中,最先出现的就是商品期货交易的交易方式,也就是远期合同。

期货市场有哪些交易方式呢?简单的说,就是利用远期合同进行交易。一般情况下,远期合同不存在时间限制,而期货合约在到期前,现货价会连续活跃,然后出现远期合同之间的比价关系,因此远期合约价格往往会有一定的参考价值,这个时候就可通过远期合同与期货合约的价格关系来提前锁定现货价,在价格和时间两者间进行套利交易。

期货交易之所以能够取得高额利润,主要原因是因为它的交易成本。其次,价格能够对冲现货价格的变动,在远期合同的基本条款上,它已经规定了在市场行情低迷时期,多头是不能做交易的,而远期合同可以作为标的物(从另外一个角度上讲,远期合同是对于现货的最后的依约)。这便是因为在远期合同中,远期合约要么与期货合约同时出现,要么是实物交割,只有现货价格相对应的才能体现出远期价格的波动。在远期合同中,远期合同指的是合同的订立,是一种虚拟的合约。而期货合约是在现货市场上进行交易的,并且远期合约有固定的条款。

所以,期货交易是一种综合性的套期保值方式,这也是期货交易中出现的新的最主要原因。对于远期合同的投机者来说,只需要在远期合约中建立一定数量的合约,以应对远期合同的竞争,而远期合同只需要在双方都达成一致时才能有效执行,才会出现有效套保和套利的机会。

如果交易的商品的价格达到一定程度,那远期合同就有违约风险,价格高估,远期合约就有升值风险。所以远期合同对于投机者来说,又是一个非常重要的避险方式。我在《期货市场》一书中曾经详细分析过期货市场的历史,这个市场、远期合约的相关知识,记得要及时关注!

国际期货市场主要是交易的商品合约,一般有标准品,权证,指数期货以及期权等。上面有一位经济学博士在《期货市场》中这样描述期货市场:“商品的远期价格是不断变动的,但是,现在的远期价格通常比过去的价格要低。这个远期的价格是不断变化的,但是现在的远期的价格是越来越高。”这位经济学博士,从远期价格的波动中找出了远期价格的波动规律,并对期货交易产生了不同的理解。

三、远期的影响

众所周知,远期的价格和期货的价格不一样,有一个容易理解的基本规律。

既然期货是远期合约,那就必然有期货的合约,合约的内容并不多,其中最为主要的就是到期交割。