目前期货分析(目前期货分析报告)由很多不同的分析方法和工具组合而成,具体内容也各有千秋,既有套利,也有套保和套利,而对于不同的期货品种有不同的分析方法,这里我主要说套利和套保两种。

第一,套利。

这是从商品的属性角度进行划分的。期货的价格是供求关系决定的,而供需关系又是支配商品价格的。在交易期货时一般采用对冲套利,即在相同的品种和市场之间买进相同,但在相反的品种上卖出相同,并且在同一时间同时将市场间的供需关系进行对冲。

第二,套利。

期货交易是指在期货市场上以获取一定的价差收益、弥补因期货交易产生的亏损、承担由于期货交易产生的潜在风险等原因所进行的期货合约的买卖。

首先,套利是指在同一商品的市场上买入相同、数量相等的同一种类的商品,同时在同一市场上卖出相同数量的同样商品来交易期货合约的行为。期货市场上的套利操作是这样做的:

同一商品在市场上,其价格分别是由同种不同的品种或市场的不同的品种进行交易,然后根据不同的市场进行比价,从中获得差额收益。当然,做期货一般不是长久之计,原因在于:

首先,由于套利的风险(可能是基差)的不同,导致了套利的风险难以控制,在这种情况下,风险敞口和敞口都会随之扩大,从而导致了不同的套利行为。

其次,套利的杠杆作用导致了不同的头寸的期货交易,套利操作的杠杆效应也不同。套利虽然比期货杠杆大,但是理论上来说是不可以无限放大的。如果将期货交易的杠杆效应放大,那么可能会使得风险和收益的扩大。

第三,套利的风险和收益来源不同。套利交易是具有成本效应的,而投机的风险和收益往往是不确定的。同时,套利交易的风险和收益来源不同。因此,套利交易的风险来源是在不确定的行情中,而收益来源于在不确定的行情中。而投机者在不确定的行情中,则面临着频繁进出的风险。

第四,期货与现货的区别是,期货是标准化合约,有杠杆的,期货的杠杆比例越高,风险越大,风险和收益就会越大,在很多情况下,期货更像是投机,而现货的杠杆要大。

第五,期货与现货的区别是,期货以物易物,因此,期货更加适合投机。

期货交易风险最大的是杠杆,杠杆效应和收益来源是不一样的。杠杆是由交易者在市场中的风险程度决定的。

另外,期货的价格是由交易所交易中心开出的,具有一定的投机价值。而投机者在市场中只能够获得无风险的收益。交易所交易的品种是一定要能够保证金交易的。

以上这四个方面的区别,还有其他原因。从交易的逻辑上来讲,交易的是在某一时刻买入合约的交易行为。但期货交易不是意味着,交易的是在某一时点持有合约的交易行为。

在这里,要注意的是,期货交易与现货交易的不同。

现货交易,是指以现货交易为基础,以远期合同交易为雏形而进行的一种有组织的、公开、连续的远期合约的交易。在远期合同中,交易双方不存在交易的外部交易对手。这种合同本身并没有实际的价值,其价值是在未来时期合同的基础上得到的,并不是合同的实际价值。

期货交易,是一种原始的远期合约,一般只有在某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的合约。