中陆期货(上海中州期货)总经理金贤东介绍,目前,中银期货与证监会合作开展境内子公司在境内外子公司开展业务,以及境外子公司,这两项业务已基本实现合作。在子公司业务开展过程中,公司与境内外子公司合作开展外盘期货、股指期货等业务,且尚未取得正式的产品销售资质,总体客户数量较少。

通过以往实践,“上市期货公司客户交易量规模占比”和“投资交易量占比”等指标与证券公司有显著的差异。

金贤东认为,作为子公司在全国首家实现资产管理规模超千亿的期货公司,对期货公司业务发展产生一定影响的有如下原因:

一是,期货公司与国内头部期货公司开展业务不同。2015年以来,在证监会[微博]发文明确提出加快推进期货公司子公司开展业务的情况下,不少期货公司在将子公司作为母公司同时对其分支机构进行业务量压降和产品销售以及风险管理等方面进行转型升级。

二是,期货公司营业部和子公司均属于中上层的。近年来,受期货行业监管环境的影响,一些期货公司在积极探索数字化转型的新路径。

三是,有不少期货公司在经营理念上更加多元化。近年来,在监管部门的引导和支持下,期货公司设立分支机构,比如在财富管理业务上的转型等。

四是,有很多期货公司的营业部和子公司由于行业发展较快,业务转型较为缓慢,而且其佣金收入也较低,故营业部和子公司的收入分化显著。

五是,期货公司的资产管理业务收入占比明显增加。当前,期货公司资产管理业务主要集中在商品期货、金融期货、债市、股票期权、利率互换等。随着期货行业盈利水平的提升,期货公司的资产管理业务收入也有较大的增长。而且,期货公司资管产品规模较小,因此期货公司资产管理业务收入规模的增长,对整体期货公司收入的贡献程度不大。

在基金业协会[微博]也披露的数据显示,2015年至2017年三年,“一对多”和“一对多”的基金管理机构的基金管理规模总计为29万亿元。

从头部期货公司的增速来看,有不少公司的资产管理业务收入增长较为迅速。

从经纪业务收入增速来看,2016年至2017年三年,“一对多”和“一对多”的资产管理业务收入分别为310.47亿元、121.69亿元、40.89亿元。对比之下,“一对多”的投资咨询服务以及财富管理业务收入分别为195.35亿元、97.03亿元,分别较2016年的57.70亿元、100.70亿元增长4倍、15倍。

此外,期货公司资产管理业务收入的大幅增加,离不开经纪业务收入的增长。

另外,据有关数据统计,去年前5个月,有61家期货公司营业部和5家期货公司的客户权益为339亿元,营业部同比增长52.97%。其中,营业部客户权益为216.24亿元,同比增长42.07%;客户权益为27.33亿元,同比增长41.09%;期货公司客户权益为31.76亿元,同比增长59.06%。

从规模上来看,一季度有6家期货公司的资产管理业务规模超千亿元。一季度共有9家期货公司的资产管理业务规模超过千亿元,分别是永安期货、中信期货、国泰君安期货、海通期货、银河期货、南华期货、国信期货、鲁证期货、永安期货、瑞达期货、中粮期货、广发期货、鲁证期货、申银万国期货、东证期货、南华期货、新纪元期货、中大期货、国信期货、广发期货、国海良时、财通期货、新纪元期货、华安期货。