铁矿石中国期货(铁矿石期货外盘)的上市交易作为全球期货品种中首个实物交割的交易品种,铁矿石期货以其活跃合约为主要品种,其中,大商所铁矿石期货为全球期货品种中第一个摘牌的产品,已成为大商所交易品种,是中国期货市场首个引入境外交易者的期货品种。

作为国内首个商品期权的推出,市场规模快速增长。铁矿石期货自上市以来的运行总体而言较为平稳,为企业、贸易商、投资者提供了有效的风险管理工具。相关业务包括仓单融资、保证金质押业务、现金管理等。

作为以铁矿石为基础的衍生品工具之一,铁矿石期货的上市为钢铁行业提供了更加丰富的风险管理工具。上市以来,铁矿石期货的市场运行总体平稳,期货价格对现货市场的影响力明显增强,为相关钢铁企业及贸易商等交易商的经营提供了风险管理工具。

中国期货市场也是中国期货市场服务实体经济发展的一个重要方面。对于这个新事物,铁矿石期货筹备了2个月之后,于今年7月31日挂牌上市。作为我国首个铁矿石期货对外开放的品种,铁矿石期货已是大商所期权、场外衍生品、境内境外交易所期货、期权品种,将来能更好地服务我国实体经济。

铁矿石期货对产业企业、贸易商和钢铁企业来说,为客户提供了更加精细化的风险管理工具。今年以来,铁矿石期货价格已经体现了市场的供需关系,价格的波动是供应和需求关系,中国企业在这个避险平台进行套期保值也是企业风险管理的一个重要渠道。自2004年起,大商所铁矿石期货就引入境外交易者,以人民币计价为定价基准,境外投资者可以根据自己的需求进行相应的套保操作。同时,大商所铁矿石期货的贸易定价模式更加多元化,保税交割和车板交割,按期交割为主,交易所仓单可以通过保税油库异地报关等方式完成。铁矿石期货国内化后,由于人民币的贬值,其汇率风险敞口也相应的增加。另外,随着人民币国际化,企业也可以利用铁矿石期货,提前锁定汇率风险敞口,锁定汇率风险。

值得注意的是,在我国现货贸易中,以铁矿石为例,很多产业企业都处于深度参与套保的状态。参与套保,可帮助企业规避风险,有利于增强套保的效果。而在境外交易者中,可能出现“买矿套利”的情况,但这种情况并不会出现,因为这会产生境外交易者的美元敞口,在做市商的参与下,货物的价格也会出现波动,只有跟随境外交易者,才能更好地保护客户的利益。

据记者了解,随着境外矿山的参与,铁矿石期货价格波动幅度和频率将会增加,套保企业一方面需要了解国内外的实际情况,另一方面也需要有一定的风险管理意识,需要有风险对冲的策略和模式。这样一来,就能更好地开展期货套保业务。大商所铁矿石期货上市以来,基差交易、标准仓单交易和非标仓单交易业务都可以使用,并且这些业务具有相当程度的流动性,有利于企业的业务开展。同时,这对于企业来说也有一定的优势,仓单交易是基差交易,可以用期货代替实物交割。

希望能帮助到钢铁企业、行业的企业,让他们的生产经营更加灵活,更加积极,从而更好地把握期货价格的周期性波动,实现套保盈利,使他们在具体的价格上有所突破,为企业保驾护航。