期货越来越贵(期货真的太难了)。为什么?是因为能够使期货做到买卖,实现“套期保值、套利、套利、套利”,能够在现货市场做到从而实现这“两线”的结合,期货的风险越来越大(期货的价格发现功能),只要有操作不慎,就会面临亏损。那么为什么要从做期货的角度出发呢?

其一:投资者要做现货。期货不是实物商品,而是远期,就是标准化的期货合约。

现货交易是基础,这是商品。期货的价格发现功能很重要。期货的价格发现功能,是指通过对现货未来价格走势的预期,提前反映了未来的供求关系。

其二:对冲机制。期货市场是一个远期市场,市场中的投资者们总是采用多头和空头两种交易方式,那么,他们是对立的,因为他们对未来的供求关系发生着严重的变化。

其三:对冲基金管理。

在期货市场中,对冲基金可以在交易所里直接进行买卖,对冲基金一般分为两大类,第一类是大型对冲基金,在期货市场中,大型对冲基金可以在这两种交易方式之间进行价格对冲,而小型对冲基金只在一个市场中进行投资。

对冲基金所需要的策略有两种:一是直接进行风险对冲,另一种是直接进行套利。由于对冲基金的投资方向是不确定的,因此,需要进行套利交易来“对冲”商品期货。这两种基金的对冲策略相对简单,但是又存在着很大的区别,例如:对冲策略就是基金在不同的期货市场中,进行不同的交易。如果套利策略运用得当,那么期货市场中就会获得相当于股市中的“套利”。同时,对冲基金可以根据不同的标的对冲,比如:股票、商品、国债等等。

对冲基金在进行跨市套利时,他们有可能存在两种策略,分别是股票、商品期货和股指期货。

其三:套利交易制度。

套利交易制度与股票的做多与做空比例不一样。对冲交易机制采用买入、卖出和持有两种交易方式,即投资者在某一特定的时间内以某一特定的价格买入/卖出某一特定的期货合约,同时在同一市场内同时买入或者同时卖出同一品种的“多头”头寸。套利交易机制的优势是降低成本,降低持仓成本,增加盈利机会。而且在国内股票和期货市场,套利交易也存在着不同的风险。

套利交易制度是指将在同一个市场内的同一品种之间的价差进行套利交易,从而在同一个市场同时买入同一个品种的同一品种的同时卖出相同合约,从而使得价差产生收益。套利交易的缺点是可以通过买卖赚取差价,但是在买入和卖出之间存在着一份“佣金”,比如股票买入后佣金为1.25,但是,由于卖出后并没有佣金,因此,只要价差收取5,印花税0.45,也就是说,股价下跌了5%,价差收益就有可能亏损50%。

第四:套利交易制度。

套利交易制度采用的是无风险套利方式,即通过同时买进相同合约,同时卖出相同合约的两种不同合约的交易制度。在这里,除了一般的风险策略之外,有的对冲交易策略可以有选择性地进行风险对冲交易,这样投资者就可以通过买入相同合约的合约的方式减少持仓成本,提升收益。而另一方面,另一种套利交易机制的存在,就是利用相关合约价格的不合理价差进行套利。