期货价值为零(期货是零和)的交易,在这种情况下,期货价格向任何方向变动的可能性是不大的,因为现货的购买价格已经很便宜了。在这种情况下,如果期货价格反向波动超过现货价格,那么现货价格将很快被跌回原价格。

期货市场的大部分买卖者已经不再为出售现货而购买期货,期货的实际购买价格已经完全反映了所有购买者所预期的价格。

实际上,现货的价格因为参与者的买方或卖方较少,而且交易量越大,价格的波动幅度可能越小。一些美国粮食基金或商业基金持有大量的现货,比如芝加哥期货交易所玉米期货,其价格走势与现货市场挂钩。

而期货价格的波动幅度并不是在现货价格变动范围内,而是基于当时的生产商和贸易商,而对价格波动的最小变动程度作出判断。如果期货价格与现货价格趋于一致,则投机者可以在期货市场加多少空,因为他们的敞口越大,风险也就越大。

为了能更加精确的判断期货价格和现货价格,期货市场提供了一个集中的标的物。

现在市场上流行的是为期现价格提供1%的指导,且未来的期货价格也会出现下跌的情况。这种期货价格都是做日间的交易,在投资者参与的过程中可以进行随时买卖,不需要面临亏损的风险。

期货的价格还有一个缺陷是,投资者必须要同时掌握市场信息,同时拥有一个期货合约。而且,期货合约存在着交割的年份,投资者必须要面临保证金不足的风险。由于存在交割的年份,交易者必须在合约到期前平仓。