原油期货价跌到最低价(原油期货最高价),将比正常价格低。比如WTI原油期货的价格为59.2美元/桶,那么如果原油期货价为63.2美元/桶,那么,WTI原油期货的价差为68.2美元/桶,那么WTI原油期货的价差为7.8美元/桶。

这种情况下,油价与纽约油价也存在着价差。

为何在正常的情况下,WTI原油期货价差与纽约原油期货价差为负值。在正常情况下,WTI原油期货价差为负值,表明石油市场供需失衡,需求下降,这是造成WTI原油期货价格下降的原因。但是,石油生产者对原油期货价格是否有需求不存在着顾虑。

根据道琼斯计算,原油期货的生产者为了维持生计,常常会因为油价高昂而削减支出,甚至直接关闭产能,这些成本使WTI原油期货价格的价差被拉大。

鉴于WTI原油期货价差的存在,分析师将WTI原油期货价格与伦敦布伦特原油期货价格挂钩。这种套利行为,使WTI原油期货价格与伦敦布伦特原油期货价格挂钩。

此外,WTI原油期货的价格对冲机制使WTI原油期货合约的价格与其WTI现货价格之间的价差出现正相关。

交易商通常会利用布伦特原油期货的价差进行套利。例如,WTI原油期货价差为负,投资者买进WTI原油期货和看涨期权,同时卖出WTI原油期货合约,来对冲油价上涨的风险。

据悉,现在有一些投机者正在购买WTI原油期货和看跌期权,以期从而赚取价差。这些投机者一直在卖空WTI原油期货,并且在购买价格下跌时也在卖出价格上涨的WTI原油期货。由于做多WTI原油期货的成本较高,投资者很难通过在现货市场上获利,因此,他们只能在期货市场上先卖出虚值的WTI原油期货合约,等到价格上涨时再获利。

分析师认为,这是一种利用期货合约之间的价差赚取价差的方式。但是,由于期货合约是在现货市场上进行交易,因此不会发生实物交割。当然,这一做法很有可能将两者之间的价差缩小至最小。这就是套利。

Bat Chaturn的解释

要么,WTI原油期货价格与布伦特原油期货价格之间不存在正相关,同时也存在价差。即,如果价差高于这个价差,就会产生买进期货合约,在卖出现货时不支付价差,在卖出期货合约时支付价差。

要么,两者之间没有任何联动。例如,当价格高于了近远月的合约时,会产生溢价,但是如果,当价差低于近月合约的合约时,会产生溢价。

另外,价差超过了合约的预期价值时,就会出现溢价。例如,当价差低于近月合约的价格时,就会产生溢价。同样,当价差低于远月合约的价格时,就会产生溢价。

这种情况,可以分为:平仓或买入平仓,即空仓或买进平仓。空仓在开仓时,还应当在合同到期前卖出合约,买入平仓。这种交易模式在金融市场上具有天然的优势,因为,买空双方的信用风险更高,而做多一方的信用风险更小,因为,做空双方的信用风险更高。