期货 基差交易(期货基差交易致富),是指在期货市场上通过为现货的买方或卖方(履约者)购买期货合约的交易行为。当买方或卖方都支付一定数量(或市场上已经销售的某种商品期货合约时,称为履约或义务)的某种商品期货合约的时,因为市场价格的变化将期货的交易量进行适当的放大。这时,可能价格上涨,也可能价格下跌,但当特定的买方或卖方都支付了足额的货款时,期货价格的变动是不受限制的。通常而言,基差交易会在商品期货合约上采用不同的基差定价形式。

期货市场上的期货价格是指将合约持有人在某个特定的时间点的报价,通过该价格/敲出的基差,或者向相反的方向,由交易双方协商进行的价格,则基差交易的基差定价形式包括基差定价和现货定价。

期货市场中交易双方的价格关系是进行基差定价还是现货定价?一般而言,期货市场上的基差定价方式有两种,一是基差定价;二是现货定价。期货市场上的套期保值者都可以通过现货进行买现货卖期货的交易行为。

期货交易的价格是基差定价的基础,也就是说,期货市场的现货价格包含了各种各样的现货价格,根据现行价格,基差一定会发生变化,即在该时期,期货价格低于现货价格;在此后的时期,期货价格高于现货价格,现货价格低于期货价格,基差变为正数,现货价格高于期货价格。

基差定价在现代商业中通常被用来衡量现货价格的变动幅度,现货价格是现货价格与期货价格之间的桥梁和纽带,其使用的关键是保证金制度,一般来说,交易者通过期货市场以期货合约的名义进行套期保值,以对冲未来现货价格下跌的风险。

根据合约交割,套期保值交易有两种形式,一是根据客户的需要,在期货市场进行交易,二是在期货市场进行买卖,买卖的是标准化合约。

期货市场上的套期保值者包括企业、家庭投资者和个人投资者。这些投资者主要从事商品现货交易,但为了防止风险对冲,他们主要利用期货市场进行买卖。

期货市场上的套期保值者主要是套期保值者,其主要是套利者。但他们交易的是商品现货交易,也就是说,期货交易与现货交易的实际价格完全没有任何联系,这主要是因为期货市场是一个公开、透明的场所,并且可以说是公开、公平的交易,但是,在交易的过程中,由于没有对现货市场的影响,期货市场的价格一直在向现货交易的价格靠拢,因此就难以形成统一的价格,无法形成统一的标准。

那么期货市场之所以不能形成统一的价格,是因为在这种情况下,期货市场的价格又处于不统一的位置上。这种不统一的价格主要是因为远期不统一,和期货市场、现货交易的合同约定不一样。

对于这些不统一的价格,期货市场上的价格,主要是指远期合同的价格,即现货价格。这种不统一的价格通常会被用来套期保值,如把近期的合同卖掉,可以降低采购成本,转移生产波动风险。

举个例子,2020年9月份,做大豆期货的农民朋友觉得价格还有上涨的空间,于是做买了大豆期货1手(10吨)大豆基差合同。在这之后大豆期货价格一路上涨,在大豆基差合同上不断的补充,直到10月份大豆现货价格跌至0元/吨。这时候农户朋友会问,为什么做大豆基差呢?因为他们现在对大豆期货价格的走势比较看好。