一、

大宗交易是证券市场中一种特殊的交易方式，指买卖双方通过协议方式，直接约定价格和交易数量，进行大额证券交易的行为。为了规范和便利北交所股票大宗交易，北交所以及中国证监会发布了相关规则，将对其进行详细解读。

二、大宗交易的定义与范围

• 定义：大宗交易是指单笔买卖申报数量达到或超过北交所规定的特定数量标准的证券交易。
• 范围：北交所股票大宗交易的标的范围为北交所上市的所有股票。

三、大宗交易申报要求

1. 交易数量要求

单笔买卖申报数量达到或超过北交所规定的最低交易数量标准。截至目前，北交所规定的最低交易数量标准为：

• 普通股票：100万股以上
• 创业板股票：100万股以上

2. 申报价格要求

• 买入申报价格不得高于或低于实时竞价成交价格的105%或95%。
• 卖出申报价格不得高于或低于实时竞价成交价格的100%或90%。

3. 交易时间要求

大宗交易只能在北交所规定的交易时间内进行，具体交易时间为：

• 周一至周五（除法定节假日）：9:30-11:30，13:00-15:00

4. 申报方式要求

大宗交易只能通过北交所指定的交易系统进行申报。买入和卖出方分别填写《证券大宗交易申报书》，通过交易系统向北交所提交申报。

5. 其他要求

• 买卖双方必须具有参与大宗交易的资质。
• 大宗交易申报前，买卖双方应核对基本信息，确认无误后方可提交申报。
• 大宗交易申报完成后，买卖双方应及时关注交易系统的撮合情况。

四、大宗交易撮合与成交

1. 原则

大宗交易按照价格优先、时间优先的原则进行撮合。

2. 撮合规则

• 北交所交易系统根据申报价格和时间优先原则，将买入申报和卖出申报进行撮合。
• 首先撮合成交价格相同的申报，然后按照时间优先原则撮合成交其他申报。

3. 成交方式

大宗交易采用逐笔成交的方式进行。每一笔成交确认后，交易系统将自动撮合成交后续申报。

五、大宗交易注意事项

1. 风险提示

大宗交易因其交易量大、价格波动幅度可能较大，参与者应充分了解其风险，谨慎参与。

2. 交易费用

大宗交易需缴纳规定的交易费用，包括印花税、过户费、经纪费等。

3. 信息披露

买卖双方应对大宗交易信息进行及时、准确、完整的披露，维护市场透明度和公平性。

4. 违规处理

如发生违反大宗交易规则的行为，北交所将根据相关规定进行处理，包括暂停或取消交易资格、实施纪律处分等。