国债期货的基差交易(债券基差交易),是国债期货的延伸。该工具是指在某特定时间内,债券指数与标的资产价格波动率之间出现的现象。基差交易在计算中的基础上,计算了国债期货与股票指数之间的相关系数,即债券基差与股票指数之间的相关系数。

债券基差交易(国债期货基差交易)是指债券期货合约与债券的所有者之间的关系。债券基差交易是以标准化合约的方式来确定股票指数的,证券价格可以反映债券市场价格波动情况。而债券基差交易则是以国债期货合约为标的的交易方式来确定价格波动的。下面是国债期货价格指数的计算方法。

在传统的做法中,债券基差交易是指买卖双方在两个或几个债券期货合约之间进行的交易,比如买进国债期货,卖出国债期货,就像买进国库券一样,交易过程也是双方签了一份买卖合同,以后在买进国债期货的同时,同样也可以卖出其他债券来抵消这一份合同的债券数量。在正常情况下,买卖双方在规定的时间内到了债券期货的市场就要结束交易,但在市场上发生的价格波动,往往是由买卖双方的协商通过协议的方式决定的。