股权投资基金是一种投资于非上市企业的私募股权投资工具。设立股权投资基金需要经过严格的流程和条件，以确保其合法合规和投资者的利益得到保护。将详细介绍股权投资基金设立的流程和条件。

一、设立条件

1. 投资人要求

• 合格投资者：基金投资人应为合格投资者，如机构投资者、高净值个人等。
• 投资规模：投资人应承诺一定规模的投资，以满足基金的最低投资要求。

2. 基金管理人要求

• 专业能力：基金管理人应具备股权投资领域的专业知识和经验。



• 诚信记录：基金管理人应具有良好的诚信记录和声誉。
• 团队实力：基金管理团队应具备投资、运营、财务等方面的专业能力。

3. 基金条款

• 投资策略：基金应明确其投资策略，包括目标行业、投资阶段、投资期限等。
• 投资限制：基金应设定投资限制，如单个项目投资上限、行业限制等。
• 退出策略：基金应制定退出策略，包括投资退出方式、退出时间表等。

二、设立流程

1. 设立发起人

• 由基金管理人或其他发起人发起设立基金。
• 起草基金设立文件，包括基金合同、基金章程等。

2. 募集资金

• 向合格投资者募集资金，满足基金的最低投资要求。
• 募集资金完成后，基金管理人将成立基金实体。

3. 基金实体设立

• 选择基金实体类型，如有限合伙企业、信托计划等。
• 办理基金实体注册登记手续，取得合法经营资质。

4. 基金管理人聘任

• 聘任具备专业能力和经验的基金管理人，负责基金的投资管理和运营。
• 签订基金管理协议，明确基金管理人的职责、权利和义务。

5. 投资运作

• 基金管理人根据投资策略进行投资运作。
• 投资项目应符合基金条款和投资限制。
• 定期向投资者报告投资情况和基金业绩。

三、设立费用

设立股权投资基金涉及以下主要费用：

• 法律费用：起草基金设立文件、办理登记手续等。
• 管理费：支付给基金管理人的管理费用。
• 认购费：对投资人认购基金份额收取的费用。
• 托管费：支付给基金托管人保管基金资产的费用。

四、设立周期

股权投资基金设立周期一般为6-12个月，具体取决于基金规模、复杂程度和监管环境。

五、监管要求

股权投资基金的设立和运营受相关法律法规的监管。主要监管机构包括：

• 中国证券监督管理委员会（证监会）
• 中国基金业协会（中基协）
• 地方金融监管局

基金管理人应遵守相关监管要求，如备案登记、定期报告、信息披露等。

股权投资基金设立是一个复杂且受监管的过程。通过遵循上述流程和条件，基金管理人可以合法合规地设立股权投资基金，为投资者提供参与非上市企业投资的机会。投资者在参与股权投资基金时，应充分了解基金条款、投资策略和风险，并谨慎做出投资决策。