国债期货合约的交割(国债期货合约的交割月)为最后交易日后第四个交易日(交割月份后第一个工作日),国债期货合约的交割月份为最后交易日后第一个工作日(交割月份次年2月3月15日)。国债期货合约的交割结算价是当日最后交易日全天交易价格的加权平均价(CTD Trade),即,CTD Trade对买方和卖方之间确定交易价格。国债期货合约是交易双方约定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的金融期货合约。交易所制定国债期货合约规则,是市场参与者的主要特征,国债期货合约设计目的是为了反映市场情况,防止发生不利情况。一般来说,国债期货是市场化交易方式,由国债期货交易市场中的卖方市场、空方市场和场外市场组成。由于国债期货交易以其利率期货的形式为交易标的物,其收益率要低于国债期货的价格波动性。

在国债期货市场上,国债期货交易与利率期货交易的出现,又进一步的加强了交易所债券市场的信用程度,促进了债券市场的规范化程度。