私募基金是一种由特定合格投资人投资成立的投资基金，通常投资于非公开交易的资产，如未上市股权、债券等。设立私募基金需要满足一定的条件，将对这些条件进行详细介绍。

一、发起人资格

1. 自然人发起人：具有完全民事行为能力的自然人，具备良好的信用记录和财务状况。
2. 法人发起人：依法设立，具备良好的信用记录和财务状况。
3. 特定资格发起人：基金管理公司、证券公司、信托公司等持有相关牌照的金融机构。

二、投资者资格

1. 合格投资者：
2. 自然人：个人金融资产不低于 800 万元，或最近 3 年年均收入不低于 200 万元。
3. 法人：注册资本不低于 1000 万元。
4. 其他限制：
5. 年龄限制：一般要求投资者年满 18 周岁。
6. 信息披露：投资者需要对基金的风险及投资策略充分理解。

三、基金规模和投资方式

1. 最低规模：私募基金的最低募集规模一般为 5000 万元。
2. 投资方式：私募基金可以投资于未上市股权、债券、房地产、商品等各类非公开交易资产。
3. 投资期限：私募基金一般设有固定的期限，通常为 5-10 年。

四、基金管理人资格

1. 资格要求：基金管理人必须经过中国证监会批准设立，并取得基金管理业务许可证。
2. 管理团队：基金管理团队应具有丰富的基金管理经验，并具备良好的职业道德和业务能力。
3. 信托托管：基金资产必须交由信托机构进行托管，以保障投资者的利益。

私募基金设立流程

设立私募基金一般需要以下步骤：

1. 确定发起人和投资者
2. 制定基金合同和招募说明书
3. 募集资金
4. 设立基金管理公司并取得基金管理业务许可证
5. 聘任信托托管机构
6. 完成基金备案

设立私募基金的注意事项

1. 尽职调查：发起人、投资者和基金管理人应进行充分的尽职调查，了解彼此的信用状况和投资策略。
2. 法律合规：基金的设立、运作和投资必须符合相关法律法规要求。
3. 风险提示：私募基金投资风险较高，投资者应充分了解投资风险，并合理配置资金。
4. 长期投资：私募基金一般为封闭式基金，投资者需有长期投资的心理准备。
5. 信息披露：基金管理人应定期向投资者披露基金运作情况、投资收益等信息，保障投资者的知情权。