基金中基金指引（以下简称“指引”）是基金管理人应当遵循的行业自律性规范，旨在加强基金中基金产品的运作管理，保护投资者的合法权益。指引对基金中基金的投资范围、投资策略、风险控制和信息披露等方面提出了明确的要求。

投资范围

• 投资范围

  • 指引规定基金中基金的投资范围仅限于符合特定条件的公募基金，包括股票基金、混合基金、债券基金和货币市场基金。
  • 基金中基金不得直接投资于股票、债券或其他金融工具。

• 投资比例

  • 指引对基金中基金投资于单一只公募基金的比例进行了限制，一般不得超过基金资产净值的20%。

  

  • 基金中基金不得投资于同一管理人的公募基金超过其资产净值的50%。

投资策略

• 投资目标

  • 基金中基金应明确其投资目标，并制定相应的投资策略。
  • 投资目标可以是追求资本增值、收益稳定或风险控制。

• 资产配置

  • 基金中基金应根据其投资目标和风险承受能力，进行合理的资产配置。
  • 资产配置应平衡不同公募基金的风险收益特征，以实现投资目标。

• 动态调整

  • 基金中基金应定期根据市场情况和投资目标，对投资策略和资产配置进行动态调整。
  • 动态调整应以保护投资者的利益为出发点。

风险控制

• 风险识别和评估

  • 基金中基金应建立风险识别和评估体系，对投资风险进行全面识别和评估。
  • 风险识别应涵盖市场风险、流动性风险、信用风险和操作风险。

• 风险管理措施

  • 基金中基金应采取有效的风险管理措施，控制投资风险。
  • 风险管理措施包括分散投资、设置投资上限、采用风险控制模型等。

• 风险监测和预警

  • 基金中基金应建立风险监测和预警机制，及时监测投资风险并发出预警。
  • 风险监测应基于风险识别和评估体系，并采取适当的应对措施。

信息披露

• 定期报告

  • 基金中基金应定期向投资者提供基金运作报告，披露基金的投资策略、资产配置、投资业绩和风险管理情况。
  • 定期报告应真实、准确、完整。

• 重大信息披露

  • 基金中基金应及时披露对投资者有重大影响的信息，包括投资策略重大调整、基金经理变更、基金份额拆分或合并等。
  • 重大信息披露应通过基金管理人的官方网站、公告或媒体发布。

• 投资者服务

  • 基金中基金应提供良好的投资者服务，回答投资者的疑问，协助投资者进行交易和赎回等。
  • 投资者服务应及时、耐心、专业。

基金中基金指引为基金中基金产品的运作管理提供了明确的规范，有利于保护投资者的利益，规范市场秩序。投资者在选择基金中基金产品时，应充分了解指引的规定，选择符合自身投资目标和风险承受能力的基金产品。