期货基差的影响(期货交易中的基差)

基差影响对期货市场行情的影响(期货市场行情走势,期货现货市场行情)

基差影响有哪些因素呢?

我们这里从本月发布的基差数据来讲。一般而言,基差的变化是受到两个因素影响的,首先是由于近远月价差的变化。其次是因为这两个因素的变化,需要和基差的变化相结合才能判断基差的变化,需要结合实际的情况。

我们以生猪为例,假设生猪期货1905合约的价格为2000元/吨,那么生猪现货价格要围绕3000元/吨的基差波动。而根据期货市场交易的规则,生猪1905的基差变化约为2000元/吨,那么生猪期货的基差变化约为4000元/吨。这个基差变化大概是由于交易者根据期货市场的交易规则,根据对市场情况的判断,在正常的行情中,猪价波动与期货价格的走势形成的基差波动,是具有比较稳定性的,根据交易者对行情的判断,做多或者做空生猪期货,所获得的基差波动幅度不大。

也就是说,基差波动的幅度不可能大于期货价格的波动幅度,期货价格也不可能大于现货价格的波动幅度。当然,基差波动幅度的不可能大于期货价格的波动幅度。也就是说,生猪期货价格的波动是可能大于现货的波动幅度,而期货价格的波动是可能小于现货的波动幅度,所以,在有关部门的具体指导下,个人客户就应该同时把握近远月价差波动,否则很可能难以掌握期货交易的基差波动规律。