利率期货的基差(利率期货的基差怎么算)

(1)基差是期货交易的主要标的,其价格又被称为利率的远期。在这种情况下,若投资者进行利率期货套期保值,就需要多支付一些利息收入,而利率期货则是以远期的价格为基础,决定远期的基差,它具有回避价格风险的功能。

(2)进行利率期货套期保值,就是指在进行利率期货套期保值时,你必须买进和卖出的这个合约。在这种情况下,你必须在期货市场上卖出和卖出利率期货合约,然后通过期货市场买入和卖出国债期货合约,然后在市场上以相同的价格卖给交易双方的一种国债期货。

利率期货套期保值可以分为两大类,一种是短期债券套期保值,一种是中长期债券套期保值。

第一,短期债券套期保值的目的是弥补利率掉期市场中波动造成的价格风险。即防止市场短期利率波动对市场产生的风险。投资者进行短期债券套期保值,并同时可以将利率期货作为中长期利率的一个配置工具,通过进行期限套期保值来弥补利率波动造成的收益风险。

第二,中长期债券套期保值的目的是规避利率期货市场中的波动风险,比如,如果利率期货价格有较大的波动,那么就可以通过卖出进行期限套期保值来弥补利率波动造成的损失。

第三,中长期债券套期保值的目的是保证债券市场中的交易平稳,使债券的价格具有合理的代表性。