导言

基金净值是衡量基金业绩的重要指标，它反映了基金在特定时间点的资产总额与基金份额总数的比率。基金净值分为累计净值和单位净值，它们之间存在着一定的差异。将对基金累计净值和单位净值的区别进行详细解读。

一、单位净值

单位净值是指基金每份基金份额的净资产价值。它表示投资者购买一份基金份额所需要支付的金额，也是投资者赎回一份基金份额时所能获得的金额。单位净值通常以元为单位表示，例如 2.50 元/份。

单位净值 = 基金资产总额 / 基金份额总数

二、累计净值

累计净值是基金自成立以来所有收益（包括分红和资本利得）的累积值。它表示投资者在特定时间点持有每份基金份额的总收益。累计净值通常以百分比表示，例如 150%。

累计净值 = 基金成立时的单位净值 (1 + 累计收益率)

三、单位净值与累计净值的差异

1. 计算方式：单位净值是根据基金当前的资产总额和份额总数计算的，而累计净值是根据基金自成立以来的收益累积计算的。
2. 表示方式：单位净值以元为单位表示，而累计净值以百分比表示。
3. 信息反映：单位净值反映了基金当前的净资产价值，而累计净值反映了基金自成立以来的总收益。
4. 投资者收益：投资者购买基金后获得的收益是根据单位净值计算的，而赎回基金时获得的收益是根据累计净值计算的。

四、如何使用基金净值

基金净值是投资者选择和评估基金的重要参考指标。投资者可以根据以下步骤使用基金净值：

1. 比较不同基金的单位净值：单位净值较高的基金可能表示较高的投资收益。
2. 追踪基金的累计收益率：累计净值较高的基金可能表示较好的长期业绩。
3. 计算持有基金的收益：投资者可以通过单位净值和累计净值计算持有基金的收益。

五、实例说明

假设某基金成立时的单位净值为 1 元，成立一年后，基金资产总额增长到 1.2 亿元，基金份额总数增加到 1200 万份。

• 单位净值：1.2 亿元 / 1200 万份 = 1 元/份
• 累计净值：1 元/份 (1 + 0.2) = 1.2 元/份

该基金一年后的累计收益率为 20%，这意味着投资者在持有该基金一年后，每份基金份额的收益为 0.2 元。

基金累计净值和单位净值是两个重要的基金净值指标，它们之间存在着差异。投资者在选择和评估基金时，需要根据自身的投资目标和风险承受能力，综合考虑基金的单位净值、累计净值等指标。